HakResearchHakResearch
    Facebook Twitter Instagram YouTube TikTok Discord Telegram
    Bạn Đã Xem Chưa:
    • Steadefi Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Steadefi
    • Balloon Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Balloon Protocol
    • Infy Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Infy Protocol
    • Hifi Protocol (HIFI) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Hifi Protocol
    • Unlockd Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Unlockd Finance
    • MantisSwap (MNT) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử MantisSwap
    • Putty Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Putty Finance
    • Hướng Dẫn Tham Gia Testnet Linea (ConsenSys zkEVM)
    Twitter Facebook YouTube TikTok Telegram Discord
    HakResearchHakResearch
    • Home
    • Tin Tức
      1. Tin Tức Crypto
      2. Kinh tế vĩ mô
      3. View All
      hệ sinh thái Arbitrum

      Tổng Hợp Những Dự Án Tiềm Năng Trên Hệ Sinh Thái Arbitrum

      September 11, 2022

      Goldfinch Update #27

      September 4, 2022

      Stablecoin của Acala giảm 99% sau khi bị tin tặc tấn công

      August 15, 2022
      Lạm Phát Khu Vực Châu Âu Không Ngừng Nóng Lên

      Macro Flow #2: Lạm Phát Khu Vực Châu Âu Không Ngừng Nóng Lên

      November 23, 2022
      Diễn Biến Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Giữa Nhiệm Kỳ

      Macro Flow #1: Diễn Biến Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Giữa Nhiệm Kỳ

      November 17, 2022
      sam ftx và cz binance

      Mối Quan Hệ Giữa CZ và Sam Đã Từng Như Thế Nào?

      November 10, 2022

      Cung thủ CZ Binance: Một Mũi Tên Trúng Nhiều Con Nhạn

      November 10, 2022
      VMEX Finance là gì

      VMEX Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử VMEX Finance (VMEX)

      February 28, 2023

      Macro Flow #8: Số Lượng Việc Làm Mới Hoa Kỳ Bùng Nổ – Đẩy Lùi Suy Thoái Nhưng Rủi Ro Lạm Phát Tăng Cao

      February 14, 2023
      TEMPLEDAO là gì

      TempleDAO Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử TempleDAO

      January 19, 2023
      Nhật Bản: Ngân Hàng Trung Ương BOJ Giảm Kích Thích Kinh Tế

      Macro Flow #7: Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản Có Dấu Hiệu Giảm Kích Thích Kinh Tế

      January 3, 2023
    • Người Mới
      1. Thuật Ngữ Crypto
      2. Sàn Giao Dịch
      3. Ví Lưu Trữ Coin
      4. Công Cụ
      5. View All
      Liquid Staking là gì

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 6: Liquid Staking Là Gì? Phát Triển Mãi Mãi Cùng L1 Wars

      February 5, 2023
      Launchpad là gì

      Toàn tập về DeFi | Tập 5: Launchpad là gì? Thay đổi vị thế nhờ những kèo x100, x200

      February 4, 2023

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 4: Yield Farming Là Gì? Khi Người Người Trở Thành “Nông Dân”

      February 3, 2023

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 3: Lending & Borrowing Là Gì? Mảnh Ghép Tất Yếu Trong DeFi

      February 2, 2023
      Thêm mạng Arbitrum vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Arbitrum Vào MetaMask

      February 12, 2023
      Thêm mạng Avalanche vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Avalanche Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm mạng Optimism vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Optimism Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm Mạng BNB Chain

      Hướng Dẫn Thêm Mạng BNB Chain Vào MetaMask

      February 5, 2023
      Thêm mạng Arbitrum vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Arbitrum Vào MetaMask

      February 12, 2023
      Thêm mạng Avalanche vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Avalanche Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm mạng Optimism vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Optimism Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm Mạng BNB Chain

      Hướng Dẫn Thêm Mạng BNB Chain Vào MetaMask

      February 5, 2023
    • Kiến Thức
      1. Đánh Giá Dự Án
      2. Phân Tích Chuyên Sâu
      3. Cơ Chế Hoạt Động
      4. Xu Hướng Thị Trường
      5. NFT – Gaming
      6. Layer 2
      7. Layer 3
      8. Hệ Sinh Thái
      9. Kinh Tế Vĩ Mô
      10. Kinh Nghiệm
      11. View All

      Steadefi Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Steadefi

      April 2, 2023

      Balloon Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Balloon Protocol

      April 2, 2023

      Infy Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Infy Protocol

      April 1, 2023

      Hifi Protocol (HIFI) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Hifi Protocol

      April 1, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      xây dựng base

      Tại Sao Coinbase Lại Xây Dựng Base Là Một Layer 2

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      dopex

      Recap AMA Hak Research & Dopex

      March 8, 2023
      GammaSwap

      Cơ Chế Hoạt Động Của GammaSwap

      March 12, 2023
      cơ chế hoạt động của Layer zero

      Cơ Chế Hoạt Động Của LayerZero

      February 21, 2023
      co che morpho labs

      Cơ Chế Hoạt Động Của Morpho (MORPHO)

      February 20, 2023
      CURVE finance

      Cơ Chế Hoạt Động Của Curve Finance (CRV)

      December 24, 2022

      Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop

      March 22, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      Metamask coinbase

      Các Ông Lớn Đang Toan Tính Điều Gì Trong Downtrend

      March 9, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      NFTFi xu hướng

      Tình Hình Hoạt Động Thực Tế Của Các Dự Án NFTFi

      March 7, 2023
      xu hướng NFTFi

      Xu Hướng NFTFi: Động Lực Tăng Trưởng Của NFTFi Đã Đầy Đủ

      March 3, 2023
      Hệ Sinh Thái Arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: Ra Mắt Token ARB, Retroactive Tới Người dùng & Nhiều Cập Nhật Khác

      March 18, 2023
      hệ sinh thái optimism

      Hệ Sinh Thái Optimism: Bản Cập Nhật Bedrock Cận Kề Chuẩn Bị Cho Kịch Bản Tăng Trưởng?

      March 2, 2023
      hệ sinh thái arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: DEX Wars, GLP Wars, Option Wars & Nhiều Cập Nhật Đáng Chú Ý

      February 26, 2023
      hệ sinh thái starknet

      Tổng Hợp Những Dự Án Tiềm Năng Trên Hệ Sinh Thái StarkNet

      February 11, 2023
      layer 3 là gì

      Layer 3 Là Gì? Tìm Hiểu Về Layer 3 Trong Blockchain

      December 6, 2022
      layer 3 là gì

      Layer 3 Là Gì? Tổng Quan Về Các Giải Pháp Layer 3

      December 2, 2022

      Layer 3 – Cuộc Chiến Mới Chỉ Giai Đoạn Khởi Đầu

      November 22, 2022
      Hệ sinh thái Solana

      Hệ Sinh Thái Solana: Hackathon Với 813 Dự Án Mới, Mạng Lưới Tiếp Tục Nâng Cấp & Nhiều Cập Nhật Nổi Bật Khác

      March 23, 2023

      Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop

      March 22, 2023
      Hệ Sinh Thái Arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: Ra Mắt Token ARB, Retroactive Tới Người dùng & Nhiều Cập Nhật Khác

      March 18, 2023
      hệ sinh thái optimism

      Hệ Sinh Thái Optimism: Bản Cập Nhật Bedrock Cận Kề Chuẩn Bị Cho Kịch Bản Tăng Trưởng?

      March 2, 2023
      Quản Lý Rủi Ro Trong Đầu Tư Thị Trường Crypto

      Risk Management 101: Quản Lý Rủi Ro Trong Đầu Tư Thị Trường Crypto

      March 20, 2023
      modular và monolithic blockchain

      Modular & Monolithic Blockchain: Sự Đổi Mới Hay Rườm Rà Về Công Nghệ

      March 18, 2023
      Gia đình simpson Bitcoin

      Những Tiên Đoán “Rợn Người” Của Gia Đình Simpson & Thị Trường Crypto

      March 16, 2023
      các loại zkEVM

      zkEVM Là Gì? Phân Biệt 4 Loại zkEVM

      March 3, 2023

      Steadefi Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Steadefi

      April 2, 2023

      Balloon Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Balloon Protocol

      April 2, 2023

      Infy Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Infy Protocol

      April 1, 2023

      Hifi Protocol (HIFI) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Hifi Protocol

      April 1, 2023
    • Kiếm Tiền
      1. Airdrop
      2. Retroactive
      3. Khác
      4. View All

      Hướng Dẫn Tham Gia Testnet Linea (ConsenSys zkEVM)

      March 29, 2023

      Hướng Dẫn Tham Gia Taiko Alpha-2 Testnet (Askja)

      March 23, 2023

      Space ID Airdrop Và Hướng Dẫn Tham Gia Voyage Season 2

      March 20, 2023

      Nên Chuẩn Bị Gì Trước Và Sau Khi Nhận Được Airdrop Arbitrum

      March 19, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive LayerZero

      March 29, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án zkSync Era

      March 25, 2023

      Những Dự Án Có Khả Năng Retroactive Trên Arbitrum

      March 19, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án Olive Finance

      February 26, 2023
      Kyber netwework

      Tối Ưu Hóa Việc Cung Cấp Thanh Khoản Trên Defi Tại Kyberswap

      December 19, 2022

      Hướng Dẫn Tham Gia Testnet Linea (ConsenSys zkEVM)

      March 29, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive LayerZero

      March 29, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án zkSync Era

      March 25, 2023

      Hướng Dẫn Tham Gia Taiko Alpha-2 Testnet (Askja)

      March 23, 2023
    • Series
      1. Real Builder in Winter
      2. Phân Tích On-Chain
      3. Macro Flow
      4. Report
      5. Quỹ Đầu Tư
      6. View All
      Lido Finance

      Series 8: Real Builder in Winter | Lido Finance – Cô Đơn Trên Đỉnh Thành Công

      November 23, 2022

      Series 7: Real Builder in Winter | Solana – Hành Trình Xây Dựng Đầy Gian Truân

      November 21, 2022
      Real Builder in Winter | Stader Labs

      Series 6: Real Builder in Winter | Stader Labs – Gượng Dậy Sau Cú Sập Kinh Hoàng Luna UST

      November 13, 2022
      pancakeswap builder

      Series 5: Real Builder in Winter | PancakeSwap – Đứa Con Ngoan Của Changpeng Zhao

      November 12, 2022

      Phân Tích On-chain Dự Án Arbitrum (ARB)

      March 28, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Dopex (DPX, rDPX)

      March 5, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Camelot (GRAIL)

      March 1, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án X2Y2 (X2Y2)

      February 28, 2023
      “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell VeinsBy Veins

      Macro Flow #9: “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell

      March 8, 2023

      Macro Flow #8: Số Lượng Việc Làm Mới Hoa Kỳ Bùng Nổ – Đẩy Lùi Suy Thoái Nhưng Rủi Ro Lạm Phát Tăng Cao

      February 14, 2023
      Nhật Bản: Ngân Hàng Trung Ương BOJ Giảm Kích Thích Kinh Tế

      Macro Flow #7: Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản Có Dấu Hiệu Giảm Kích Thích Kinh Tế

      January 3, 2023
      macro flow

      Macro Flow #6: Các Ngân Hàng Trung Ương “Diều Hâu” Hơn!!! 2023 Vẫn Là Một Năm Kinh Tế Buồn?

      December 19, 2022
      Hệ sinh thái Polygon

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Polygon Năm 2022

      January 16, 2023
      hệ sinh thái Near Protocol

      Tổng Quan Hệ Sinh Thái Near Protocol Năm 2022

      January 15, 2023
      Solana năm 2022

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Solana Năm 2022

      January 12, 2023
      hệ sinh thái Aleo

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Aleo Năm 2022

      January 9, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Arbitrum (ARB)

      March 28, 2023
      “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell VeinsBy Veins

      Macro Flow #9: “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell

      March 8, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Dopex (DPX, rDPX)

      March 5, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Camelot (GRAIL)

      March 1, 2023
    • Hak TV
      1. Crypto XYZ
      2. Podcast
      3. View All

      [VIDEO] Crypto XYZ #1: Giới thiệu về Blockchain và Crypto

      October 11, 2022
      layer 2 la gi

      Podcast #4: Hiểu tường tận về Mina Protocol Phần 1

      October 11, 2022

      Podcast #3: Tại sao bạn nên trở thành BUILDER nếu như đang làm việc fulltime trong TT Crypto

      October 11, 2022

      Podcast #2: Có nên đầu tư vào các dự án DeFi hiện tại

      October 11, 2022

      Podcast #1: Ethereum và The Merge

      October 11, 2022

      ZKX Protocol – Nền Tảng Perpetual Đầu Tiên Trên Hệ Sinh Thái StarkNet

      March 7, 2023

      Hệ Sinh Thái Wombat Exchange Và Cuộc Chiến WOM Wars

      March 7, 2023

      JPEG’d Protocol – Mở Ra Khái Niệm NFT CDP Trong Cơn “Sóng Ngầm” NFTFi

      March 7, 2023

      SudoSwap – Lá Cờ Đầu Trong Mảng AMM Dành Cho NFT

      March 7, 2023
    HakResearchHakResearch
    Home » Frax Finance (FRAX, FXS) là gì? Tổng quan về tiền mã hóa Frax Finance

    Frax Finance (FRAX, FXS) là gì? Tổng quan về tiền mã hóa Frax Finance

    VeinsBy VeinsUpdated:November 26, 2022
    Share
    Facebook Twitter Telegram Pinterest Email Reddit WhatsApp

    Frax Finance là gì? Frax Finance là một nền tảng stablecoin thuật toàn phổ biến trên hệ sinh thái Ethereum. Sau khi thành công trong mảng stablecoin thuật toán dự án đang phát triển thêm sản phẩm về mảng Lending. Trong bài viết lần này mọi người cùng mình tìm hiểu về Frax Finance nhé!

    Frax Finance Là Gì?

    Frax Finance là tên một dự án về Defi với đa dạng sản phẩm được triển khai multi-chain. Vậy nói đến Frax Finance là đang nói tới cả một hệ sinh thái các sản phẩm và dịch vụ về Defi, bao gồm Frax protocol (Hay Frax Finance Protocol), Fraxlend, Fraxswap, stablecoin FRAX,...

    Trước khi ra đời Frax protocol, stablecoin được chia thành ba loại khác nhau:

    • Thế chấp bằng fiat, tài sản thế giới thực được phát hành bởi một công ty/tập đoàn ngoài truyền thống: USDT được phát hành bởi Tether, USDC được phát hành bởi Circle hay BUSD được phát hành bởi Paxos.
    • Thế chấp bằng crypto: Đây là các nền tảng CDP như Maker DAO phát hành ra DAI, Venus phát hành ra VAI hay Parrot phát hành ra PAI.
    •  Theo thuật toán hoàn toàn - Không cần tài sản thế chấp.

    Frax Protocol mở ra khái niệm về loại stablecoin thứ 4: fractional-algorithmic stablecoin là Stablecoin có cơ chế ổn định tỉ giá bởi một phần sử dụng thuật toán, một phần được bảo chứng bởi các tài sản khác.

    Hiện Frax Protocol đang được triển khai trên Ethereum và 12 blockchain khác với 2 stablecoin là FRAX (neo vào tỷ giá USD) và FPI (neo vào chỉ số CPI của Hoa Kỳ, chưa ra mắt). Mục tiêu cuối cùng của Frax protocol là cung cấp một loại tiền thuật toán có khả năng mở rộng cao, phi tập trung thay cho các tài sản kỹ thuật số có nguồn cung cố định như BTC.  

    Cách xây dựng Web-App của Frax Finance, hay nói cách khác là điều mà Frax Finance muốn mang lại cho User: là cung cấp các dịch vụ về Defi trên một nền tảng All-in-one, tồn tại trên nhiều chain.

    Với những sản phẩm chiến lược bao gồm:

    • FRAX - Stablecoin
    • Fraxswap - AMM DEX
    • Fraxlend - Lending protocol

    Cơ Chế Hoạt Động

    Giao thức này là một hệ thống hai token bao gồm stablecoin Frax (FRAX) và governance token Frax Share (FXS). 

    Cơ chế thế chấp

    FRAX ban đầu được thế chấp toàn phần bởi USDC. Sau đó, khi nhu cầu về stablecoin càng tăng thì tỉ lệ được thế chấp càng giảm, FRAX được thế chấp một phần bằng FXS và USDC. Phần thuật toán của FRAX được hỗ trợ bởi FXS, hoạt động tương tự như cơ chế LUNA/UST.

    frax finance là gì

    Lấy ví dụ như hình trên để giải thích cơ chế thế chấp cho FRAX

    Quy trình mint Frax: User gửi 0.88$ USDC và xFXS có giá trị bằng 0.12$ cho giao thức sao cho tổng định giá của nó bằng 1$. Sau đó 1 đơn vị FRAX được mint ra cho user. Phần FXS được gửi vào giao thức sẽ được đốt, do đó 1 FRAX mà user đang cầm chỉ được back bởi 0.88$ USDC. 

    Quy trình rút tiền thế chấp: User gửi lại FRAX vào giao thức để đốt. Giao thức mint ra một lượng yFXS được định giá đúng bằng 0.12$ (y có thể khác, có thể bằng x do giá FXS không ổn định) cộng với 0.88$ USDC đang được thế chấp gửi lại cho user.

    Đó là ví dụ về quy trình, thực tế thì các tỷ lệ không ổn định mà tuân theo hệ phương trình sau:

    frax finance là gì
    • Với F là đơn vị FRAX được mint ra
    • Y là đơn vị USDC được nạp vào hệ thống. Py là tỷ giá USDC/USD
    • Z là đơn vị FXS được nạp vào hệ thông. Pz là tỷ giá FXS/USD
    • Cr là Tỷ lệ thế chấp bằng USDC

    Cơ chế thế chấp được giải thích như trên là tiền đề để giải thích cơ chế ổn định tỷ giá dưới đây.

    Cơ chế ổn định tỷ giá

    Nguồn cung FRAX được điều chỉnh để phù hợp với cung cầu của thị trường bằng cách đánh vào lợi ích của các đối tượng tham gia thị trường. 

    Giả sử giá FRAX được niêm yết trên thị trường thứ cấp lớn hơn $1 vì bất cứ lí do gì, có thể hiểu là nhu cầu đối với FRAX đang lớn hơn so với nguồn cung. Với điều kiện rằng FRAX luôn tuân theo quy tắc thế chấp ở phía trên, ai cũng có cơ hội để mint FRAX với 1$ và bán trên thị trường thứ cấp với giá > $1 để kiếm lời từ chênh lệch tỷ giá. Khi này, nguồn cung FRAX được mở rộng. 

    Khi giá FRAX được niêm yết trên thị trường thứ cấp nhỏ hơn $1, ai cũng có thể mua FRAX trên đó và thao tác với Frax Protocol để rút ra $1 hỗn hợp USDC và FXS. Nguồn cung FRAX lúc này bị thu hẹp, đồng thời nhu cầu trên các thị trường thứ cấp cũng tăng lên, kích thích FRAX trở về giá peg $1 

    Bằng cách này, FRAX đẩy bớt sự biến động giá của nó sang token FXS. Điều này có thể là tốt, hoặc xấu tùy trường hợp. Nếu nguồn cung FRAX tiếp tục tăng, thì FXS sẽ được đốt càng nhiều, tức là gây giảm phát đối với nguồn cung FXS.

     “Giá trị tích lũy cho vốn hóa thị trường FXS là tổng giá trị không thế chấp của vốn hóa thị trường FRAX”

    Trong phiên bản đầu tiên - Frax v1, giao thức sử dụng một Algorithmic Market Operations (AMO) để đạt được sự ổn định bằng cách: Sau mỗi 1h nếu FRAX lớn hơn $1 thì Cr (tỷ lệ thế chấp USDC) giảm 0.25%, nếu FRAX nhỏ hơn $1 thì Cr tăng 0.25% nhằm tăng cơ cấu thế chấp bằng USDC, và Cr giữ nguyên khi giá Frax = 1.

    Frax v2 dựa trên ý tưởng về AMO ở v1 để thiết kế sao cho chạy được càng nhiều AMO càng tốt để cải thiện giao thức, tăng quyền riêng tư và hiệu quả sử dụng vốn đồng thời trao quyền nhiều hơn cho người nắm giữ FXS. Điều này mang lại cho giao thức khả năng mint nhiều FRAX hơn khi giá > $1 để đưa giá trở về mức $1. 

    AMO có thể được đề xuất và xây dựng một cách công khai bởi cộng đồng nhưng sẽ thông qua một cuộc bỏ phiếu quản trị trước khi thực hiện. Hiện tại, có bốn AMO đã được triển khai và hai AMO nữa vẫn đang trong quá trình phát triển.

    Hệ thống Frax sử dụng Oracle Chainlink và Uniswap để nhận dữ liệu giá tài sản thế chấp FRAX và FXS.

    Fraxswap

    Fraxswap là AMM của Frax Finance, AMM cốt lõi dựa trên Uniswap V2.

    frax finance là gì

    Frax Protocol sẽ sử dụng Fraxswap để: mua lại và đốt FXS với lợi nhuận từ AMO, tạo FXS mới để mua lại và đốt FRAX stablecoin theo cơ chế ổn định giá, và nhiều hoạt động thị trường khác đang được phát triển.

    Fraxlend

    Để xây dựng được một hệ sinh thái Defi hoàn chỉnh thì Frax Finance không thể thiếu một nền tảng lending - thị trường vốn phi tập trung. Fraxlend là nền lending của Frax Finance mới được ra mắt gần đây.

    Fraxlend cho phép ai cũng có thể tạo thanh khoản giữa một cặp token ERC-20, đồng thời ai cũng có thể tạo và tham gia vào các hoạt động cho vay và đi vay. 

    frax finance là gì

    Theo sơ đồ trên, những thành phần tham gia vào quá trình lending trên Fraxlend là:

    Fraxlend Pair: có thể hiểu nó giống như một hợp đồng cho vay, hợp đồng sẽ ghi nhận tài sản thế chấp và tài sản cho vay là các token ERC20. Được triển khai bởi Fraxlend Pair Deployer là người tạo ra cặp tài sản này.
    Lenders: Khi Người cho vay gửi Token Asset vào Fraxlend Pair sẽ nhận lãi bằng fTokens. fTokens có thể đổi thành token cho vay.

    Borrowers: Người đi vay gửi token thế chấp vào vào Fraxlend Pair và nhận được quyền vay Token Asset.
    Rate Calculator có nhiệm vụ xác định lãi suất.
    Mỗi hợp đồng dựa vào một (hoặc hai) ChainLink Oracles để xác định tỷ giá thị trường cho cả Asset Token và Token thế chấp.

    Mô hình này vẫn giống với những mô hình lending khác ở cơ chế thanh lý. Mỗi vị thế của người vay đều tuân theo một LTV thể hiện tỷ lệ giữa giá trị tài sản đi vay và giá trị tài sản thế chấp được ký gửi. LTV thay đổi khi tỷ giá hối đoái giữa Token Asset và Token thế chấp thay đổi. Khi LTV (Loan to value) của người đi vay tăng cao hơn LTV tối đa, người đi vay có thể thêm tài sản thế chấp hoặc trả nợ để đưa LTV trở lại phạm vi an toàn. Nếu không, ai cũng có thể trả lại toàn bộ hoặc một phần khoản nợ thay cho người vay và nhận được giá trị tương đương của tài sản thế chấp cộng với phí thanh lý. 

    Fraxlend capture value cho Frax Finance như thế nào?

    Lending AMO cho phép điều chỉnh nguồn cung FRAX trên lending protocol để điều chỉnh lãi suất của nó. Vì thế, lãi suất có thể được tăng cao để kích thích user cho vay FRAX. Đây sẽ là đòn bẩy cực kỳ quan trọng mà giao thức có thể sử dụng để tạo doanh thu và làm cho FRAX có sẵn nhiều hơn trên các chain khác nhau. Hay nói ngắn gọn là tạo được dòng tiền dồi dào hơn cho Frax Finance.

    Như vậy về dài hạn, Fraxlend sẽ có thể đem lại khả năng mở rộng cho hệ sinh thái Frax Finance để thực hiện hóa mục tiêu trở thành Defi Ecosystem trên mọi chuỗi.

    Dù có cơ chế ổn định được coi là an toàn hơn so với mô hình Algorithmic Stablecoin như UST của LUNA nhưng Stablecoin thì luôn phải đối mặt với những nguy cơ mất peg vì nguyên nhân lỗi kỹ thuật hoặc các bên tham gia thị trường sử dụng đòn bẩy quá cao trong thị trường bear.

    Đây là một sản phẩm còn mới, Frax Fianance nói chung và Fraxlend nói riêng chịu sự ảnh hưởng bởi stablecoin FRAX - một mô hình stablecoin rủi ro hơn các full-back hoặc over-back stablecoin. Nên khi theo dõi về Frax Finance hay Fraxlend thì đều nên theo dõi sát sự ổn định của stablecoin FRAX. 

    Core Team

  • Sam Kazemian - CEO & Founder: Một doanh nhân và lập trình viên Internet người Mỹ gốc Iran. Anh cũng là Founder của everipedia.
  • Jason Yu Huan - Co-Founder: Là một nhà khoa học máy tính người Mỹ và tốt nghiệp Đại học California, Los Angeles. 
  • Travis Moore - CTO & Co-Founder: Là một lập trình viên máy tính, angel investor và một doanh nhân,  tốt nghiệp Đại học UCLA với bằng về Sinh học phân tử, Hóa sinh và Khoa học thần kinh
  • Kedar Iyer - Advisor: Là một lập trình viên, doanh nhân, người viết sách về blockchain. Kedar từng là là CTO của DecentralBank và giám đốc phần mềm của Everipedia.
  • Team của Frax Finance hầu như là team của các dự án cũ là Everipedia - một Wikipedia Blockchain, DecentralBank. 

    Investor

    frax finance investor

    Backer của Frax Finance có sự góp mặt của những VC lớn như: ParaFi Capital, Mechanism Capital, Dragonfly Capital, Crypto.com Capital, Electric Capital, Multicoin Capital, Galaxy Digital, Tribe Capital, Robot Ventures.

    Lộ Trình Phát Triển

    Tiền thân của Frax Finance là DecentralBank thì được build từ 2017 và được Galaxy Digital đầu tư $30M để khởi chạy trên EOS. 

    • Dự án Frax Finance bắt đầu vào tháng 5 năm 2019.
    • Tháng 12 năm 2020, giao thức mainnet trên mạng chính Ethereum. Một giờ sau khi ra mắt, TVL trong Frax Finance là hơn 43 triệu đô la. 
    • Tháng 2 năm 2021, FXS là Governance token của Frax Finance launch Binance với các cặp giao dịch FXS/BTC và FXS/BUSD.
    • Tháng 3 năm 2021, ra mắt Frax v2.
    • Tháng 9 năm 2021, hợp tác với Pangolin và Frax Finance để launch FRAX trên Avalanche.
    • Tháng 12 năm 2021, FRAX hợp tác với Sacred Finance,  Fei Protocol và Alchemix, NearPad để launch FRAX trên Near.
    • Tháng 1 năm 2022, Frax Finance đã mở rộng hợp tác với Chainlink để đưa dữ liệu CPI của Hoa Kỳ onchain để hỗ trợ cho FPI
    • Tháng 4, 2022 khởi chạy Frax V3, nâng cấp giao thức này trao quyền cho chủ sở hữu veFXS kiểm soát hoạt động thị trường theo thuật toán thông qua việc mở rộng và thu hẹp nguồn cung FRAX.
    • Tháng 12 năm 2022 sẽ ra mắt stablecoin FPI và bước tiếp theo là token quản trị thứ cấp FPIS.

    Tokenomic

    Thông tin về token của Rocket Pool

  • Tên token: Frax Finance
  • Mã: FXS
  • Blockchain: Ethereum
  • Phân loại token: ERC 20
  • Contract: 0x3432b6a60d23ca0dfca7761b7ab56459d9c964d0
  • Tổng cung: 100.000.000
  • Tokenomic của toàn bộ hệ sinh thái Frax Finance thì khá phức tạp vì nó xoay quanh 4 token chính là:

    • FRAX là stablecoin neo theo giá USD. Nguồn cung FRAX được thả nổi, cơ chế mở rộng - thu hẹp nguồn cung được đề cập trong phần VI.
    • FXS (Frax Share) là mã thông báo quản trị của toàn bộ hệ sinh thái Frax.
    • FPI là stablecoin neo theo chỉ số CPI của Hoa Kì. 
    • FPIS là governance token thứ cấp. 

    FPI và FPIS thì đều chưa ra mắt và cơ chế hoạt động cũng chưa được công bố. Theo như mô tả của CEO Frax Finance thì FPI được thiết kể để những người nắm giữ FXS đều được hưởng lợi miễn là FPI tăng trưởng, còn FPIS hỗ trợ cho FPI về giá. 

    Token Allocation

    FXS tokenomic
    • Liquidity Mining: 60%
    • Treasury: 5%
    • Core Team/Đội ngũ phát triển: 20%
    • Advisor & Partner: 3%
    • Private Sales: 12%

    Sàn Giao Dịch

    Hiẹn tại FXS được giao dịch trên nhiều sàn khác nhau như Binance, KuCoin, XT.com, BitMart, Sushiswap, Uniswap,...

    Kênh Thông Tin Của Dự Án Frax Finance

    • Website: https://frax.finance/
    • Twitter: https://twitter.com/fraxfinance
    • Telegram: https://t.me/fraxfinance

    Tổng Kết

    Frax Finance là một dự án stablecoin nổi bật trong thị trường crypto khi đã trải qua nhiều sóng gió thị trường mà vẫn giữ được peg. Tuy nhiên, mức độ mass adoption của Frax Finance trong thị trường crypto còn tương đối thấp.


    • Facebook
    • Twitter
    • YouTube
    • Discord
    • Telegram
    • TikTok
    • Email

    💁 Disclaimer: Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là lời khuyên đầu tư. Thị trường crypto luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro nên hãy tìm hiểu thật kĩ trước khi có quyết định mua bán.

    Veins
    • Twitter

    Đọc nhiều zô ae !!!

    Related Posts

    Steadefi Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Steadefi

    Balloon Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Balloon Protocol

    Infy Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Infy Protocol

    Hifi Protocol (HIFI) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Hifi Protocol

    Unlockd Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Unlockd Finance

    MantisSwap

    MantisSwap (MNT) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử MantisSwap

    Follow HakResearch
    • Twitter 33.3K
    • YouTube 4.1K
    • TikTok 48K
    • Telegram 1.7K
    • Facebook 1.1K
    • LinkedIn
    Related Posts

    Hướng dẫn săn Retroactive dự án SlingShot

    I. Tổng quan về dự án  Slingshot là một DEX Aggregator đa chuỗi hỗ trợ…

    hệ sinh thái starknet

    Tổng Hợp Những Dự Án Tiềm Năng Trên Hệ Sinh Thái StarkNet

    February 11, 2023

    Mina Protocol đang ở giai đoạn nào?

    September 17, 2022
    DEX là gì

    Toàn Tập Về DeFi | Tập 2: DEX Là Gì? Vai Trò Của DEX Trong DeFi

    January 30, 2023
    Mục Lục
    • Frax Finance Là Gì?
    • Cơ Chế Hoạt Động
      • Cơ chế thế chấp
      • Cơ chế ổn định tỷ giá
    • Fraxswap
      • Fraxlend
      • Fraxlend capture value cho Frax Finance như thế nào?
    • Core Team
    • Investor
    • Lộ Trình Phát Triển
    • Tokenomic
      • Thông tin về token của Rocket Pool
      • Token Allocation
    • Sàn Giao Dịch
    • Kênh Thông Tin Của Dự Án Frax Finance
    • Tổng Kết
    Facebook Twitter YouTube TikTok Discord Telegram
    Giới Thiệu

    Nơi cập nhật thông tin, kiến thức từ cơ bản đến chuyên sâu về Blockchain, Defi, Web 3, NFTs, Airdrops và Hidden Gems.

    Menu
    • About us
    • Contact
    Copyright © 2023 by HakResearch. All Rights Reserved

    Type above and press Enter to search. Press Esc to cancel.