Hầu hết mỗi người trong chúng ta khi tham gia thị trườnng Crypto đều sẽ từng ít nhất một lần nghe qua ai đó nói về dữ liệu On-Chain. Vậy dữ liệu On-chain là gì? Làm thế nào để có thể tận dụng những ưu thế mà nó mang lại? Hãy cùng Hak Research đi tìm hiểu trong bài viết này.
Một số công cụ có thể sẽ hữu ích cho người mới được Hak Research tổng hợp:
Dữ Liệu On-Chain Là Gì?
Có lẽ tất cả chúng ta đều đã biết là thị trường Crypto sẽ luôn luôn gắn liền với Blockchain và đây cũng chính là điểm khác biệt lớn nhất nếu chúng ta so sánh với thị trường tài chính truyền thống. Điểm khác biệt đó nằm ở chỗ Blockchain rất minh bạch khi cho phép tất cả mọi người kiểm tra mọi thông tin diễn ra thông qua dữ liệu On-chain.
Để hiểu hết tất cả mọi dữ liệu mà một Blockchain hiển thị thì có lẽ chúng ta sẽ cần một nền tảng kiến thức cơ bản về code từ trước đó, tuy nhiên một người dùng bình thường cũng có thể kiểm tra một số loại dữ liệu On-chain như:
- Dữ liệu tổng quát: Có thể kể đến là tổng số lượng giao dịch, giá Gas, số khối hiện tại,... của Blockchain đó.
- Dữ liệu giao dịch: Giúp mọi người thấy được địa chỉ ví gửi và nhận, coin/token gửi là gì, gửi với số lượng bao nhiêu,...
- Dữ liệu tương tác: Là những hành động tương tác của một địa chỉ ví với một giao thức hay smartcontract bất kỳ.
Để bảo vệ và luôn luôn giữ được tính minh bạch cho mạng lưới Blockchain thì một hệ thống bao gồm các Node hoặc Validator sẽ tham gia xác minh mỗi block mới được gắn vào. Bất cứ ai dù đến từ bất kỳ đâu trên thế giới nếu đạt đủ các điều kiện được đặt ra cũng có thể tham gia vào mạng lưới này.
Ứng Dụng Của On-Chain Vào Thực Tiễn
Tuy ai cũng có thể truy cập và xem mọi dữ liệu On-Chain của một Blockchain, nhưng số lượng người sử dụng thành thục từ đó đưa ra các phân tích để kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư là khá ít. Để dễ tiếp cận hơn thì chúng ta có thể chia dữ liệu On-chain thành 2 loại như sau:
- Dữ liệu On-Chain vĩ mô.
- Dữ liệu On-Chain vi mô.
Dữ liệu On-Chain vĩ mô
Cụm từ "vĩ mô" hay "kinh tế vĩ mô" trong thị trường tài chính truyền thống thường được dùng để chỉ những đặc điểm, cấu trúc tổng thể của một nền kinh tế nói chung. Dữ liệu On-Chain vĩ mô cũng khá tương tự như kinh tế vĩ mô khi đây sẽ là những thông tin tổng quát của một Blockchain.
Có rất nhiều dạng dữ liệu On-Chain vĩ mô khác nhau, tuy nhiên chúng ta có thể liệt kê một vài chỉ số thường được mọi người sử dụng như sau:
- Total Value Locked (TVL): Đây là chỉ số chỉ tổng số khối lượng tài sản đã bị khoá lại trên một Blockchain nhất định, nó thể hiện rằng liệu nền kinh tế DeFi của nền tảng đó có thực sự khoẻ mạnh hay không.
- CEX Netflow: Đây là chỉ số chỉ khối lượng nạp rút của người dùng từ các sàn giao dịch tập trung, thể hiện được cung cầu chung của thị trường.
- Miner Flows: Chỉ số này cho biết dòng tiền của các thợ đào cũng như số vốn họ bỏ ra để tạo ra một đồng coin bất kỳ (thường là BTC) từ đó cho chúng ta biết được lãi lỗ thực tế của họ.
- Stablecoin Flows: Chỉ số này cho mọi người biết được rằng Blockchain nào đang được đón nhận dòng tiền hay là đang mất đi dòng tiền ổn định.
Từ những dữ liệu On-chain vĩ mô đó mà chúng ta có thể dàng phân tích và xác định được thị trường Crypto thời gian sắp tới sẽ đi về đâu. Hoặc nếu thu hẹp hơn một chút thì chúng ta có thể tìm kiếm được dòng tiền đang ở hệ sinh thái DeFi nào từ đó dễ dàng kiếm được lợi nhuận một cách dễ dàng.
Một vài nền tảng cung cấp dữ liệu On-Chain vĩ mô mà mọi người có thể tham khảo là:
- The Block.
- Glassnode.
- Crypto Quant.
- CoinGlass.
- Token Terminal.
Dữ liệu On-Chain vi mô
Khác với kinh tế vĩ mô thì kinh tế vi mô là hoạt động nghiên cứu các thực thể đơn lẻ trong một nền kinh tế như công ty, doanh nghiệp,... Và dữ liệu On-Chain vi mô cũng tương tư như vậy khi những đối tượng mà chúng ta tập trung vào đó sẽ là những thực thể riêng lẻ như địa chỉ ví của cá voi, các quỹ đầu tư,... hay là một đồng coin/token nhất định nào đó.
Việc phân tích dữ liệu On-Chain sẽ bắt buộc mọi người cần một số kỹ năng nhất định như:
- Đọc được nguồn gốc và đích đến của một giao dịch.
- Kiểm tra các thực thể thông qua dữ liệu từ bên thứ 3.
- Phân tích được những tương tác của một giao dịch với smartcontract.
Nếu kiểm tra đúng thì dữ liệu On-Chain vi mô có thể trực tiếp giúp mọi người đưa ra được quyết định đầu tư vào một dự án nhất định. Một số dữ liệu thường được nhiều người sử dụng đó là:
- Doanh thu của dự án: Đây chính là yếu tố kiên quyết thể hiện được liệu dự án có đang hoạt động thực sự tốt hay không.
- Sản phẩm của dự án: Đây cũng là một yếu tố thể hiện được tình hình hoạt động thực tế của dự án.
- Hoạt động của những thực thể lớn: Những thực thể lớn ở đây được hiểu là những địa chỉ ví của cá voi, quỹ đầu tư, market maker,... khi họ nắm số lượng lớn token và có thể tác động đến giá.
- Hoạt động của đôi ngũ phát triển: Đây cũng là một nhân tố nắm số lượng lớn token và có thể tác động trực tiếp đến giá cả.
Làm thế nào để ứng dụng dữ liệu On-Chain một cách tốt nhất?
Để có thể sử dụng những dữ liệu On-Chain một cách tốt nhất thì mọi người có thể đi từ tổng quát thông qua tình hình vĩ mô trước để có thể xác định được xu hướng chung sắp tới của thị trường. Sau khi dự phóng được tình hình chung thì chúng ta sẽ phân tích sâu từng dự án nhỏ lẻ để từ đó đưa ra được quyết định đầu tư.
Việc xác định được xu hướng chung của thị trường trước là một điều rất quan trọng bởi vì cho dù dự án mà mọi người đầu tư vào có tốt đến đâu nhưng tình hình vĩ mô, đặc biệt là của Bitcoin diễn biến xấu cũng có thể kéo tất cả mọi thứ cùng đi xuống.
Những Lưu Ý Khi Phân Tích Dữ Liệu On-Chain
Nạp CEX không phải để bán và rút ra không phải là đã mua
Một số lầm tưởng mà mọi người thường mắc phải khi phân tích On-Chain đó là việc một thực thể nào đó khi nạp token lên sàn sẽ là để bán, ngược lại nếu họ vừa rút token về ví từ các sàn CEX thì chứng tỏ họ vừa thực hiện một lệnh mua.
Trên thực tế thì dữ liệu mà các sàn CEX cung cấp là Off-Chain và không nhiều người có thể nắm được chính xác liệu ai đã mua hay bán. Vì thế nên nếu chúng ta cứ mặc định một điều như đã đề cập ở trên thì rất có thể sẽ bị dính vào một cạm bẫy do ai đó cố tình sắp đặt.
Ngoài gửi token lên các sàn giao dịch để bán ra thì chúng ta cũng có rất nhiều mục đích sử dụng khác nhau như cho vay, staking, thế chấp,... để kiếm lợi nhuận. Ngược lại thì việc token được rút từ sàn về ví có thể đến những nguồn khác bên cạnh việc mua market đó là vay từ một tài sản khác hay mua OTC (không ảnh hưởng đến giá thị trường).
On-Chain khó phù hợp với đầu tư dài hạn
Việc tình hình On-Chain chung của thị trường hay nhỏ hơn là các dự án biến động liên tục sẽ rất phù hợp với những trader nhằm tận dụng tối đa hiệu quả sử dụng vốn. Ngược lại thì để phân tích và đầu tư vào một dự án dài hạn, chúng ta sẽ cần một số thông tin như:
- Đội ngũ phát triển của dự án.
- Quỹ đầu tư của dự án.
- Mô hình tokennomics.
- Mô hình hoạt động và doanh thu của dự án.
Chính vì vậy nên việc phân tích dữ liệu On-Chain sau đó đưa ra các quyết định đầu tư dài hạn là không được hợp lý cho lắm. Có chăng thì chúng ta chỉ có thể sử dụng một số dữ liệu On-Chain ở dạng vi mô để xác định xu hướng dài hạn của toàn bộ thị trường.
Tổng Kết
Trên đây là những thông tin cơ bản mà mọi người cần nắm để có thể hiểu được dữ liệu On-Chain là gì cũng như cách để áp dụng dữ liệu On-Chain vào quá trình đầu tư một cách hiệu quả. Hy vọng rằng thông qua bài viết này mọi người đã tìm được những thông tin hữu ích phục vụ cho quá trình nghiên cứu thị trường.
💁 Disclaimer: Tất cả bài viết của Hak Research được cung cấp với mục tiêu là chia sẻ kiến thức và không được xem là lời khuyên đầu tư.
- Cách Kiếm Tiền Bằng Cung Cấp Thanh Khoản Và Những Rủi Ro Cần Biết - December 13, 2024
- Hướng Dẫn Tham Gia OKX Cryptopedia Babylon - December 9, 2024
- Hướng Dẫn Làm Airdrop Sniper - December 9, 2024