Như chúng ta đã thảo luận toàn tập về tiền điện tử Solana ở bài trước, Solana là một Blockchain nền tảng hiệu suất cao hướng đến hàng trăm ngàn TPS với chi phí giao dịch gần như bằng 0. Và Raydium được xem như là một trong những DEX đầu tiên của Solana. Chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu chi tiết Raydium (RAY) là gì? Dự án RAY có điểm gì đáng chú ý nhé!
Tổng Quan Về Raydium
Raydium là gì
Raydium là một nền tảng được vận hành trên Solana Blockchain và hoạt động theo cơ chế Automated Market Maker (AMM) và Liquidity Provider Built (nhà cung cấp thanh khoản). cho sàn giao dịch phi tập trung Serum (DeX).
Raydium sẽ hỗ trợ On-chains Liquidity (khả năng thanh khoản trên chuỗi) cho Limit Orderbook (sổ đặt hàng giới hạn) tại trung tâm. Các LP của Raydium được quyền truy cập vào toàn bộ quy trình đặt hàng và Liquidity trên Serum.
RAY là token tiện ích gốc của hệ sinh thái Raydium. Nguồn cung ban đầu của nó (ra mắt vào ngày 21 tháng 2 năm 2021) được giới hạn ở mức 555 triệu tokens. Nhóm phát triển đã được phân bổ 20% tổng nguồn cung, bị khóa trong tối đa ba năm để các nhà phát triển không thể bán chúng.
Một phần ba nguồn cung cấp tokens RAY (188 triệu) có thể được khai thác. Phần thưởng khối dự kiến sẽ giảm một nửa sau mỗi sáu tháng. Đồng thời, 0,03% phí giao dịch được thực hiện trên nền tảng sẽ được gửi làm phần thưởng cho những người Stake.
Điểm nổi bật của Raydium:
- Tốc độ giao dịch nhanh nhờ được xây dựng trên Solana Blockchain. Khả năng mở rộng quy mô gấp đôi sau mỗi 2 năm.
- Phí trung bình cho mỗi giao dịch cực kì thấp.
- Khả năng tương thích tốt với Ethereum.
Mô hình và cơ chế hoạt động
Với khả năng mở rộng cao của Solana cho phép Raydium phù hợp với các thuật toán và hoạt động tốt hơn nhiều so với các AMM khác, nền tảng này có sự phi tập trung cân bằng rõ ràng với hiệu quả hoạt động. Hãy cùng khám phá cách hoạt động của nó nhé!
Như đã đề cập ở trên, Raydium cung cấp tính thanh khoản trên chuỗi cho sổ lệnh giới hạn trung tâm, có nghĩa là cả người dùng và nhóm thanh khoản đều có quyền truy cập vào dòng lệnh và tính thanh khoản của toàn bộ hệ sinh thái Serum.
Kết quả là, thay vì sử dụng các Market Makers chuyên dụng, bất kỳ ai cũng có thể cung cấp tính thanh khoản cho các nhóm được hỗ trợ theo đúng nghĩa đen bằng cách đặt cược các tài sản được đại diện trong nhóm. Ví dụ: nếu bạn muốn trở thành nhà cung cấp thanh khoản cho nhóm SOL / USDC, bạn cần Stake một lượng cụ thể của SOL và USDC.
Ngoài ra, để loại bỏ sự mâu thuẫn và đảm bảo tỷ lệ tài sản trong các nhóm thanh khoản được cân bằng, Raydium sử dụng một hàm toán học K = Y * X để cung cấp tính thanh khoản không giới hạn cho người dùng. Ở đây, Y biểu thị giá trị của Tài sản A, trong khi X biểu thị giá trị của Tài sản B và K là một hằng số.
Công thức được tuyên bố là có tính năng ẩn danh duy nhất, cho phép hai Tokens cùng tồn tại mà không cần chia sẻ thông tin như giá cả và giá trị. Raydium đang sử dụng hàm hằng số này phù hợp với chuỗi Fibonacci để đưa ra tối đa 20 orders ở các mức giá khác nhau với mức chênh lệch thấp khoảng 20bps.
Lộ Trình Phát Triển
Thông báo ra mắt Raydium Perpetuals
Vào ngày 10/01/2025, Raydium đã chính thức ra mắt phiên bản Public Beta cho giao dịch Perpetual Futures, được xây dựng trên hạ tầng của Orderly Network. Nền tảng này cung cấp giao dịch Perp không tốn Gas, phí giao dịch thấp nhất trên Solana và hỗ trợ hơn 70 cặp giao dịch. Người dùng có thể sử dụng đòn bẩy lên đến 40x với tốc độ xử lý nhanh như trên CEX. Trong giai đoạn beta, phí giao dịch là 0 đối với Maker và 2.5bps đối với Taker. Người dùng có thể báo lỗi UI/UX để có cơ hội nhận thưởng bằng $RAY.
Raydium Perps là một giao thức Perpetual phi tập trung dựa trên mô hình Central Limit Order Book (CLOB), giúp cung cấp trải nghiệm giao dịch giống CEX nhưng vẫn đảm bảo quyền tự quản lý tài sản của người dùng. Giao thức hỗ trợ nạp rút trực tiếp trên Solana, cung cấp công cụ giao dịch nâng cao và cơ chế chia sẻ doanh thu. Tuy nhiên, Raydium Perps không khả dụng cho người dùng từ Hoa Kỳ và một số khu vực bị hạn chế theo quy định.
Pumpkin triển khai giao thức mới trên Raydium với tính năng chia sẻ phí và Staking
Vào ngày 14/03/2025, Pumpkin - một giao thức mới vừa được triển khai trên nền tảng Raydium, tận dụng mô hình CLMM (Concentrated Liquidity Market Maker) để cung cấp thanh khoản hiệu quả cho các token đã hoàn thành giai đoạn Launchpad trên Pumpkin. Giao thức này là một phần trong hệ sinh thái DeFi trên Solana nơi các nhà phát triển vẫn liên tục ra mắt sản phẩm mới với tốc độ cao.
Pumpkin xây dựng dựa trên hạ tầng CLMM của Raydium để triển khai các tính năng như chia sẻ phí giao thức (Protocol Fee Sharing) và Staking token gốc. Mô hình này cho phép duy trì thanh khoản sâu trong khi vẫn tạo ra giá trị cho người dùng thông qua các cơ chế khuyến khích và phân phối lợi nhuận từ hoạt động của giao thức.
Raydium triển khai LaunchLab
Ngày 16/04/2025, Raydium đã chính thức ra mắt LaunchLab – một nền tảng Launchpad hỗ trợ ra mắt các Token mới, đặc biệt là Memecoin. LaunchLab cung cấp ba mô hình đường Bonding Curve gồm tuyến tính, lũy thừa và Logarit, cho phép các dự án tùy chỉnh cơ chế định giá Token theo nhu cầu thị trường. Ngoài ra, nền tảng này hỗ trợ nhiều loại Token báo giá như SOL, jitoSOL và Stablecoin đồng thời cho phép tự thiết lập mức phí giao dịch. LaunchLab cũng tích hợp với Liquidity Provider Locker của Raydium, giúp khóa thanh khoản và đảm bảo phí hoán đổi cho nhà phát hành một cách lâu dài.
Sự ra mắt của LaunchLab diễn ra trong bối cảnh Pump.fun đang phát triển AMM riêng, giảm sự phụ thuộc vào Raydium. Trước đó, cácToken từ Pump.fun đóng góp tới 41% doanh thu phí Swap của Raydium trong tháng trước. Việc Pump.fun tách khỏi hệ sinh thái Raydium đã khiến giá Token RAY giảm 31% vào tháng 2. Tuy nhiên, sau khi công bố LaunchLab, giá RAY đã hồi phục trở lại. LaunchLab không chỉ là phản ứng chiến lược của Raydium nhằm duy trì vị thế trong hệ sinh thái Solana mà còn là bước đầu trong kế hoạch phát triển bộ công cụ hỗ trợ tạo và quản lý Token trên nền tảng này .
Đội Ngũ Phát Triển
Hệ sinh thái của Raydium được ra mắt vào tháng 2 năm 2021, được phát triển bởi một nhóm các nhà sáng lập ẩn danh sử dụng các bút danh có hậu tố "ray":
Đội ngũ chuyên gia của Raydium đến từ các nền tảng khác nhau về tiếp thị, giao dịch theo thuật toán, phát triển blockchain, toán học và hơn thế nữa.
Tokenomic
Thông Tin Tổng Quan Về Token RAY
- Tên Token: Raydium
- Mã Token: RAY
- Mạng lưới: SPL – ERC-20
- Tổng nguồn cung: 555,000,000 RAY
Token Allocation
Token Use Case
Hiện tại, chúng ta có thể sử dụng RAY token cho các mục đích sau:
- Staking để kiếm phí giao thức
- Staking để nhận phân bổ IDO
- Quyền quản trị thông qua phiếu bầu đối với các quyết định về giao thức
Hệ sinh thái Raydium
Nhờ khả năng mạnh mẽ của Solana, hệ sinh thái được xây dựng xung quanh dự án Raydium mang đến trải nghiệm giao dịch phi tập trung, khả năng thanh khoản và chi phí thấp. Raydium đạt được điều này bằng cách kết hợp order books của Serum với giao thức AMM của họ.
Yield Farming
Raydium thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản 0,03% tất cả các khoản phí giao dịch. Raydium phát hành một token cho phép theo dõi tỷ lệ phần trăm của nhóm mà mỗi người dùng sở hữu.
Yield farming cho phép bất kỳ ai cũng có thể đầu tư token của họ bằng cách tận dụng các ưu điểm của DeFi. Tất nhiên, bạn có thể gửi token LP mới có được của mình vào các pool trước khi tối đa hóa lợi nhuận của mình. Quá trình này được gọi là yield farming hoặc liquidity mining (khai thác thanh khoản). Khi nhà cung cấp thanh khoản (LP) cung cấp tính thanh khoản trên nền tảng, Raydium phát hành token LP đại diện cho phần của LP cụ thể đó trong một nhóm. Một số nhóm do cộng đồng Raydium quyết định có thể farm các token này để trả lại token RAY như một phần thưởng.
Để mang lại tính thanh khoản cho Raydium, bạn sẽ cần một ví Solana chức năng cho các token bạn muốn đặt trong các pool. Hiện đã có phiên bản gốc của USDT trên Solana. Vì vậy, nếu bạn muốn chuyển USDT sang ví Solana, bạn có thể rút USDT từ ví của mình mà không mất phí. Khi ví của bạn có đủ USDT, bạn cần kết nối nó với Raydium để tiến hành bước tiếp theo.
AcceleRaytor
Tính năng AcceleRaytor đã được thêm vào nền tảng Raydium, đóng vai trò như một hỗ trợ cho các dự án mới nhằm mở rộng hơn nữa trên hệ sinh thái Solana. Nhờ hệ thống này, các dự án thu được thanh khoản ban đầu và đủ vốn có thể dễ dàng hoàn thành đợt mở bán.
Raydium’s AcceleRaytor, giống như PancakeSwap’s IFO (Ban đầu cung cấp farm), cho phép các dự án khởi chạy và gây quỹ trực tiếp trên giao thức của họ. AcceleRaytor cung cấp khả năng cho các nhà lãnh đạo dự án được liên kết với Solana có thể tiếp cận nguồn tài chính một cách nhanh chóng và hiệu quả. Nó được thiết kế để hoạt động dựa trên mô hình hai nhóm, phần thưởng cho các dự án tận dụng được lợi thế của chương trình. Mô hình cho phép dự án tiếp cận cộng đồng tiền điện tử rộng lớn hơn trong khi vẫn có thể thưởng cho những người sở hữu token RAY.
Raydium và chuỗi khối Solana
Như đã đề cập ở trên, Raydium được xây dựng trên blockchain Solana, cho phép nó tương tác liền mạch với các DApp khác trong hệ sinh thái Solana. Nó được hưởng lợi từ giao dịch nhanh chóng của sàn giao dịch phi tập trung Serum, tính thanh khoản được chia sẻ và các tính năng khác.
Raydium sử dụng PoH để đảm bảo tính bảo mật và tính liên tục của mạng, dẫn đến một chi phí rất thấp cho mỗi giao dịch.
Sàn Giao Dịch
Hiện tại Raydium được giao dịch trên nhiều sàn khác nhau như Binance, FTX, Kraken, OKX, Gate.io, MEXC,…
Các Kênh Thông Tin Về Raydium
- Website: https://raydium.io/
- Twitter: https://twitter.com/RaydiumProtocol
- Medium: https://raydium.medium.com
- Telegram: https://t.me/raydiumprotocol
Kết luận
Chúng ta đã cùng nhau tìm hiểu RAY là gì và các thông tin liên quan đến tiền điện tử Raydium.Nhờ dựa trên tốc độ của Solana blockchain và tính thanh khoản của Serum, Raydium có thể xử lí một số lượng lớn giao dịch trong mỗi giây. Với các tính năng nổi bật của mình, Raydium hứa hẹn sẽ còn nhiều dư địa hơn nữa để phát triển trong thời gian sắp tới. Hi vọng bài viết này đã mang đến cho bạn đọc của HakResearch những kiến thức cần thiết về sàn DEX Raydium cũng như RAY token.
