Restaking tháng 6/2024 đã có nhiều sự thay đổi mang tính bước ngoặt khi mà EigenLayer bị phá vỡ thế độc quyền bởi Symbiotic, bên cạnh đó nhiều dấu hiệu cho thấy Restaking trên Solana sẽ sớm bùng nổ trong thời gian sắp tới. Trong bài viết này chúng ta cùng cập nhật những thông tin về nhất về Restaking tháng 6/2024 xem có điều gì đặc biệt và thú vị hay không nhé.
Những Con Số Đáng Chú Ý Về Restaking Tháng 6/2024
Tính tới thời điểm viết bài, Restaking có tổng hơn $20B đứng thứ tư toàn ngành DeFi chỉ sau Liquid Staking, Lending & Borrowing và Bridge. Trong hơn $20B TVL thì EigenLayer chiếm đến gần $19B tương đương khoảng 95% toàn ngành Restaking. Nhìn vào số liệu trên chúng ta thấy rằng Restaking đặc biệt trên Ethereum đang dần có dấu hiệu bão hòa khi không còn tăng trưởng mạnh như trong thời gian đâì năm 2024.
Bên cạnh đó số lượng các giao thức Restaking đang có dấu hiệu mở rộng khi có thêm sự xuất hiện của Karak, Symbiotic, Pell Network, Parasail và Binlayer. Trong đó, EigenLayer, Symbiotic và Karak tập trung vào mạng lưới Ethereum thì Parasail được xây dựng trên Filecoin và Pell Network được xây dựng trên các nền tảng Bitcoin Layer 2. Điểm này cho chúng ta thấy rằng mô hình Restaking sau khi thành công rực rỡ trên Ethereum thì bắt đầu có dấu hiệu lan rộng sang nhiều hệ sinh thái khác nơi có yếu tố Staking, Liquid Staking phát triển như Bitcoin, Solana hay Filecoin. Điểm này cho chúng ta nhớ lại câu chuyện DeFi 2020 - 2021, khi mà làn sóng DeFi du chuyển qua khắp các Blockchain khác nhau.
Bên cạnh Restaking thì không thể không kể tới Liquid Restaking với những cái tên trọng điểm như Ether.fi, Renzo Protocol, Puffer Finance, Kelp DAO,... Nếu như ở Restaking chúng ta chứng kiến sự thống trị hoàn toàn của EigenLayer thì trong cuộc chiến Liquid Restaking thì chỉ có Ether.fi là chiếm thế thượng phong bên cạnh đó là sự cạnh tranh cực kì khốc liệt đến từ Renzo Protocol và Puffer Finance.
Tuy nhiên, trái ngược với sự bình lặng trong con số TVL thì TVL của ngành Liquid Restaking vẫn có sự tăng trưởng mạnh mẽ từ đầu năm 2024 tới nay mới chỉ chững lại khoảng cuối tháng 5 tới thời điểm viết bài.
Restaking Tháng 6/2024: EigenLayer Bị Phá Thế Độc Quyền
Symbiotic chính thức được ra mắt cộng đồng
Symbiotic - nền tảng Restaking được chống lưng bởi Lido Finance & quỹ đầu tư tên tuổi Paradigm, chính thức được ra mắt với cộng đồng. Chiến lược của Symbiotic là khá rõ ràng và cụ thể khi phát triển nhiều yếu tố cùng một thời điểm:
- Symbiotic chính thức cho người dùng gửi ETH và các LST token vào nền tảng của mình theo từng giai đoạn khác nhau (tương tự như EigenLayer) và đã rất nhanh chóng toàn bộ lượng pool nhanh chóng được lấp đầy.
- Symbiotic triển khai mối quan hệ đối tác để nhanh chóng mở rộng hệ sinh thái của mình với các dự án như Lido Finance, Ethena, LayerZero, Marlin, Hyperlane, Fairblock Network, Chainbound, Stock, Aori, Drosera, Cycle Network, Ojo Network, Mind Network, Swell Network, Ether.fi,...
Hiện chưa có nhiều thông tin về Symbiotic nhưng với sự hỗ trợ hết mình đến từ Lido Finance và Paradigm thì đây thực sự là một đối trọng đối với EigenLayer trong thời gian sắp tới. Một cuộc chiến Restaking đã ở rất gần chúng ta và cuộc chiến này càng lớn thì người có lẽ được mỉm cười nhiều nhất chính là Vitalik Buterin khi mà Restaking Wars bùng nổ sẽ làm giảm nhanh chóng nguồn cung ETH có trên thị trường từ đó tạo ra động lực tăng trưởng bền vững cho Ethereum cho tương lai.
Bên cạnh đó, khả năng cao là các giao thức Liquid Restaking cũng sẽ được triển khai trên cả Symbiotic chính vì vậy đây tiếp tục là cơ hội sắp Airdrop nữa dành cho những người dùng tham gia ủng hộ giao thức từ đầu. Một số những cách để săn Airdrop của Symbiotic bao gồm:
- Nạp ETH hoặc các LST Token của mình trực tiếp vào dự án.
- Nạp TH hoặc các LST Token của mình vào dự án thông qua các giao thức Liquid Restaking.
- Nếu như Synbiotic triển khai chương trình Earn Point trong tương lai thì Pendle cũng là một trong những sản phẩm có đòn bẩy phù hợp với các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Tính đến thời điểm hiện tại chúng ta cũng bắt đầu thấy được những sự khác biệt nhất định giữa EigenLayer & Symbiotic.
EigenLayer | Symbiotic |
---|---|
Cách tiếp cận quản lý và hợp nhất: Sử dụng mô hình hợp lý hóa để tận dụng bảo mật của những người staking ETH của Ethereum cho việc hỗ trợ các dApps khác nhau. | Thiết kế không cần cấp phép và mô-đun: Cho phép linh hoạt và kiểm soát lớn hơn khi bất kỳ token ERC-20 nào cũng có thể được gửi trực tiếp, bao gồm stETH và cbETH của Lido. |
Tập trung vào tài sản đơn lẻ: Chủ yếu hỗ trợ ETH và các dẫn xuất của nó, làm cho nó ít linh hoạt hơn so với cách tiếp cận đa tài sản của Symbiotic. | Hỗ trợ đa tài sản: Symbiotic hỗ trợ nhiều loại tài sản để tăng tính linh hoạt. |
Quản lý tập trung: Quản lý việc ủy quyền ETH đã staking cho các nhà điều hành node (mặc dù đội ngũ Eigenlayer đã làm rõ rằng người dùng ủy quyền theo ý của họ). | Tham số tùy chỉnh: Các mạng sử dụng Symbiotic có thể điều chỉnh các cài đặt bảo mật của họ với các tài sản thế chấp tùy chỉnh, nhà điều hành node, phần thưởng và cơ chế phạt. |
Thị trường năng động: Eigenlayer cung cấp một thị trường cho bảo mật ETH được nhóm lại mà các nhà phát triển có thể sử dụng để khởi chạy các giao thức và ứng dụng mới. | Hợp đồng lõi không thể thay đổi: Các hợp đồng lõi trong Symbiotic không thể nâng cấp, giảm rủi ro quản trị. |
Cơ chế cụ thể: Có các cơ chế quản trị đặt ra cho việc xử lý phạt và phần thưởng, có thể cung cấp ít tính linh hoạt hơn so với mô hình tùy chỉnh của Symbiotic. | Tập trung vào việc không cạnh tranh: Cách tiếp cận của Symbiotic xoay quanh việc chia sẻ bảo mật mà không cạnh tranh trực tiếp với các thành viên thị trường, tránh các dịch vụ gốc như staking, rollups hoặc khả năng cung cấp dữ liệu. |
Phức tạp: Eigenlayer được ghi nhận là một giao thức cực kỳ phức tạp, có thể khó hiểu đầy đủ | Linh hoạt cho các giao thức crypto: Các giao thức crypto sử dụng Symbiotic có thể bảo mật mạng lưới của họ thông qua chia sẻ bảo mật mà không cần quản lý mô hình bảo mật của họ. |
Cũng trong thời gian qua, EigenLayer đã có những sự mở rộng nhất định trong mảng khách hàng của mình với hàng hoạt cái tên đình đám trong thị trường như Cyber, DoDo, Xterio, Xai, X Layer, Treasure DAO, Swell Network, Mode Network, Layer N, Polymer Labs, Movement, Mantle, Versatus, Vela,...
EigenLayer mua lại Rio Network & nhiều thông tin thú vị xung quanh
Vào ngày 13/06/2024, EigenLayer đã chính thức mua lại dự án Liquid Restaking có tên Rio Network (điều này vô hình chung giải thích về việc mặc dù ra mắt cùng thời điểm với Puffer Finance, Ether.fi hay Renzo Protocol nhưng Rio Network lại có những bước tiến vô cùng chậm chạp). EigenLayer mua lại Rio Network, điều đó đồng với việc Eigen Labs mua lại toàn bộ phần mềm, công nghệ và các tài sản trí tuệ khác mà Rio sở hữu, không những vậy đội ngũ của Rio Network cũng sẽ được gộp lại với Eigen Labs.
Chưa rõ việc mua lại một dự án Liquid Restaking của Eigen Labs có mục tiêu gì có thể là chủ động trong việc xây dựng một hệ thống các nodes để vận hành AVS nhưng đây có thể coi là con dao hai lưỡi khi mà Rio Network cũng là đối thủ của Puffer Finance, Ether.fi hay Renzo Protocol. Trong bối cảnh Rio Network là hàng "cây nhà là vườn" thì rất có thể EigenLayer sẽ có những ưu tiên nhất định cho Rio Network từ đó tạo ra sự bất bình với các đối tác mảng Liquid Restaking và hoàn toàn có thể xảy ra việc Puffer Finance, Ether.fi hay Renzo Protocol sẽ quay sang tập trung cho Symbiotic trong tương lai gần.
Phase 2 of the Season 1 EIGEN stakedrop is coming soon!
— Eigen Foundation (@eigenfoundation) June 14, 2024
It will go live within the next week.
We continue to work with LRT-provided data to ensure a smooth process.
Stay tuned for more updates and get ready to claim your EIGEN!
Cũng trong tuần qua Eigen Foundation thông báo về việc giới thiệu Phase 2 Airdrop của Season 1 dành cho những người dùng kiếm Eigen Point thông qua mô hình của Pendle. Thực tế thì Eigen Foundation đã phân biệt giữa Point của chính mình, Point thông qua các nền tảng Liquid Restaking và Point thông qua Pendle đã làm cộng đồng trở nên phẫn nộ bởi sự thật thì tất cả các Point đều giống nhau.
Xét về hiệu suất hoạt động thì Ether.fi có một số những điểm đặc biệt trong thời gian vừa qua bao gồm:
- Ngay khi Symbiotic ra mắt thì Ether.fi đã rất nhanh chóng tích hợp với nền tảng này. Người dùng khi gửi ETH hoặc các LST Token vào kho tiền Super Symbiotic LRT của Ether.fi sẽ nhận về 3 điểm đến từ Ether.fi, Symbiotic và đối tác Veda Labs.
- Ether.fi cũng liên tục mở rộng mối quan hệ với các đối tác trong thị trường với mục tiêu gia tăng khả năng sử dụng cho eETH và weETH như Pichi Finance, Karak, Hourglass, Swaap, Morpho Labs, Native,...
- Số lượng node được triển khai trên EigenLayer thông qua Ether.fi và SSV Network cũng có sự gia tăng một cách ấn tượng.
Renzo Protocol kêu gọi thành công $17M
Renzo is excited to announce a $17M fundraise led by Nova Fund – Brevan Howard Digital and @galaxyhq
— Renzo (@RenzoProtocol) June 18, 2024
Participation includes @Maven11Capital @FigmentCapital @ProtagonistXYZ @SevenXVentures @BanklessVC @280Capital @AntalphaGroup @Consensys @l2iterative https://t.co/RMffWat2lb https://t.co/X759SHBA38 pic.twitter.com/YT30x9SKsS
Vào ngày 18/06/2024, Renzo Protocol đã chính thức kêu gọi thành công $17M với sự dẫn đầu của Nova Fund – Brevan Howard Digital và Galaxy, bên cạnh đó là sự tham gia của Maven11 Capitala, Figment Capital, Protagonist, SevenX Ventures, Bankless Ventures, 280 Capital, Antalpha,...
Về tiến độ phát triển thì trong thời gian qua Renzo Protocol không có bất kì một sản phẩm hay nâng cấp gì mới mẻ, hiện tại Renzo Protocol chỉ tập trung mở rộng thị trường của mình thông qua một số chiến lược như
- Tiếp tục định hướng phát triển multichain, cross-chain khi rzETH tiếp tục được triển khai trên nhiều Blockchain khác nhau đặc biệt là các Blockchain Layer 2.
- Renzo chủ động tìm kiếm các thị trường tập trung nhiều người dùng và hợp tác với các giao thức trên đó. Ví dụ như Blast với cơn sốt Farm Point & Airdrop thì rzETH hiện tại được tích hợp với rất nhiều DApp, Protocol trên hệ sinh thái Blast.
- Bám sát xu hướng Airdrop, Renzo cũng hợp tác với các giao thức, DApp chưa ra mắt token để người dùng có thể mua rzETH để gửi vào giao thức, DApp đó để tìm kiếm cơ hội Airdrop trong tương lai.
Puffer Finance: Sớm ra mắt token & Những con số nổi bật
Điểm nổi bật nhất với Puffer Finance trong thời gian qua chính là cơn mưa Airdrop mà đội ngũ phát triển Puffer dành cho cộng đồng của mình trong tương lai gần, Tính đến thời điểm hiện tại khi người dùng đưa ETH hoặc các LST Token của mình vào Puffer sẽ nhận được Airdrop của:
- Rivalz: 0.5% tổng cung của Point Market sẽ được dành cho cộng đồng của Puffer.
- Olive: 1% tổng cung của Olive sẽ được dành cho cộng đồng của Puffer trong đó 20% dành cho pufETH Holder và 80% còn lại dành cho các pufETH Staker trên Olive.
- Point Market: 1% tổng cung của Point Market sẽ được dành cho cộng đồng của Puffer trong đó 20% dành cho pufETH Holder và 80% còn lại dành cho các pufETH Staker trên Point Market.
- Gamma: 1% tổng cung của GammaSwap sẽ được dành cho cộng đồng của Puffer trong đó 20% dành cho pufETH Holder và 80% còn lại dành cho các pufETH Liquidity Provider trên GammaSwap.
- Lucidly: 1% tổng cung của Lucidly sẽ được dành cho cộng đồng của Puffer trong đó 20% dành cho pufETH Holder và 80% còn lại dành cho các pufETH Staker trên Lucidly.
- EigenLayer Season 2
- Puffer Finance
Bên cạnh đó, Puffer cũng hợp tác với nhiều đối tác để triển khai các chương trình Earn Airdrop như việc hợp tác với Token Pocket Wallet cho phép người dùng có thể deposit ETH vào Puffer Finance thông qua TP App để nhận được 5.000 Point Puffer lần duy nhất bên cạnh đó là 1.5x Point Puffer và 1x Eigen Points. Hay việc thưởng thêm 5 Puffer Point/h cho mỗi 100 EIGEN được ủy quyền cho Puffer. Cuối cùng đội ngũ phát triển của Puffer Finance cũng đang mở rộng tính năng sử dụng cho pufETH của mình bằng các tích hợp vào các đối tác DeFi khác nhau.
Có thể thấy rằng Puffer Finance sở hữu công nghệ chất lượng, khác biệt, bản thân dự án cũng kêu gọi số tiền rất lớn từ hàng loạt các quỹ đầu tư hàng đầu trong thị trường Crypto, nếu xét trên 2 phương diện này thì Puffer lẽ ra phải có mức TVL cao hơn và thậm chí ngang ngửa với Ether.fi. Tuy nhiên, đội ngũ của Puffer có thiên hướng mạnh về công nghệ hơn là chiến lược phát triển dự án theo hướng thu hút người dùng thông qua việc đi multichain, cross-chain. Các chiến lược Airdrop của Puffer Finance cũng chưa thực sự hiệu quả thông qua chỉ số TVL của Puffer không có sự tăng trưởng quá nhiều từ tháng 3 cho tới thời điểm viết bài.
Puffer has just hit 1,000 validators on Mainnet!
— Puffer Finance (@puffer_finance) June 16, 2024
Join us in shaping Ethereum's future — start with just 2 ETH at https://t.co/d8rOo2h8t8 pic.twitter.com/XhqnFepitW
Tuy nhiên, một dự án có công nghệ tốt sẽ thể hiện mình qua các yếu tố khác. Mặc dù mới triển khai mainnet trong vòng hơn 1 tháng nhưng đã có tới hơn 1.000 Validator hoạt động trên Ethereum & EigenLayer thông qua Puffer Finance, đây thực sự là một con số đáng nể đối với một giao thức non trẻ như Puffer.
Một số những cập nhật nổi bật của mảng Restaking trên Ethereum
Bên cạnh những cập nhật nổi bật phía trên chúng ta cùng điểm qua tình hình chung của toàn ngành Restaking & Liquid Restaking để tìm kiếm các thông tin thú vị bao gồm:
- Symbiotic - nền tảng Restaking, Mellow Protocol và Pendle đã chính thức kết hợp với nhau. Điểm đáng mong đợi ở đây là mô hình PT - YT của Pendle sẽ sớm được áp dụng với Symbiotic, đây cũng là cơ hội để các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể sử dụng đòn bẩy để gia tăng vị thế cá nhân.
- Lido Finance đã chính thức hợp tác với Mellow Finance - nền tảng này cho phép người dùng gửi tài sản vào các vault của mình sau đó sử dụng tài sản đó vào Symbiotic.
- Karak - nền tảng Restaking, sau khi kêu gọi thành công $48M tại vòng Series A vào tháng 4/2024 cũng đang có những bước tiến đáng kể trong việc mở rộng thị trường. Chiến lược Karak đang tập trung hiện tại chính là nhanh chóng gia tăng TVL thông qua việc hợp tác với các đối tác đi kèm với đó là phần thưởng về Point nhiều hơn cho người dùng.
Cập Nhật Restaking Tháng 6/2024 Trên Các Nền Tảng Blockchain Khác
Restaking trên Solana đã rất cận kề
Trong bối cảnh Sanctum đang phát triển cực kì mạnh mẽ và số lượng các LST được tạo ra thông qua bộ Framwork của Sanctum ngày càng nhiều, điều đó tạo ra động lực cho Restaking trên Solana ra đời và bùng nổ mạnh mẽ. Trong những ngày đầu tháng 6, Solayer đã tiếp tục cho người dùng gửi SOL và các LST Token như mSOL, JitoSOL, bSOL và INF, TVL của Solayer đã nhanh chóng tăng chạm trần khoảng $50M.
Tuy nhiên, cơ sốt của Restaking trên Solana vẫn chưa thể bùng nổ và cần thêm các yếu tố ngoại cảnh. Để người dùng có thể FOMO tham gia Restaking trên Solana thông qua Solayer thì điều kiện quan trọng nhất chính là Solayer phải công bố kêu gọi vốn thành công từ nhiều quỹ đầu tư hàng đầu thị trường, bên cạnh đó là cho ra mắt chương trình Earn Point thì khi đó người dùng sẽ ồ ạt gửi SOL vào nền tảng.
Vào ngày 20/06/2024, Solayer tiếp tục mở cửa giai đoạn tiếp theo và người dùng có thể tham gia gửi SOL và các LST của SOL vào nền tảng.
Bên cạnh Solayer thì trên Solana cũng có một giải pháp Restaking đó chính là Picasso Network. Picasso Network là một giải pháp cross-chain cho phép người dùng restake các loại tài sản khác nhau dành cho các Validator trên mạng lưới. Thời gian gần đây Picasso Network cũng bắt đầu mở rộng thị trường của mình sang Ethereum, Polkadot và nhiều Blockchain khác.
Đối với Polkadot, Picasso Network mới cho ra mắt LST Token dành cho DOT chính là lsDOT, với lsDOT người dùng có thể tiếp tục tham gia Restaking trên Picasso.
Restaking trên Bitcoin trong những bước phát triển đầu tiên
Restaking cũng đang trở thành một cụm từ rất nóng trên Bitcoin Ecosystem với nhiều dự án khác nhau như Babylon, Lorenzo Protocol. Điểm thu hút người dùng với Babylon chủ yếu nằm ở việc nền tảng này đã kêu gọi thành công lên tới $88M với sự tham gia của nhiều tên tuổi lớn trong thị trường Crypto như Paradigm, Polychain Capital, Framework, OKX Ventures, Castle Island Ventures, Chainfund Capital,... Bên cạnh đó, Binance Labs cũng đầu tư trực tiếp vào Babylon với các thông tin không được tiết lộ.
Ở thời điểm viết bài mảnh ghép Restaking trên Bitcoin vẫn còn rất hoang sơ và ngay cả Babylon cũng chỉ đang trong giai đoạn testnet nên chúng ta chưa thấy được nhiều sự bùng nổ mạnh mẽ với Restaking trên Bitcoin và phải tiếp tục chờ đợi thêm nhiều thông tin hơn nữa trong tương lai. Cơ hội lớn nhất với mảng Restaking trên Bitcoin vẫn chủ yếu nằm ở Airdrop khi mà người dùng có thể tham gia vào hoạt động testnet, gửi tài sản,... từ sớm để có cơ hội nhận Airdrop trong tương lai.
Tổng Kết
Restaking tháng 6/2024 tiếp tục đánh dấu nhiều sự thay đổi đặc biệt là sự ra đời của Symbiotic để phá vỡ thế độc quyền của EigenLayer. Mong rằng thông qua bài viết này mọi người sẽ có thêm thông tin, góc nhìn về thị trường, mảnh ghép Restaking tháng 6/2024.
💁 Disclaimer: Tất cả bài viết của Hak Research được cung cấp với mục tiêu là chia sẻ kiến thức và không được xem là lời khuyên đầu tư.
- DeFi Money Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử DeFi Money - October 23, 2024
- Mawari Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Mawari - October 23, 2024
- MeshMap Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử MeshMap - October 22, 2024