Tokemak là gì? Tokemak là một giao thức mới được thiết kế để tạo ra tính thanh khoản sâu, bền vững, một cách hiệu quả mà không tốn chi phí, rủi ro và sự phức tạp của các phương pháp khai thác thanh khoản truyền thống trong Defi. Dự án này có gì đặc biệt hãy cùng Hak Research tìm hiểu trong bài viết này nhé.
Để hiểu hơn về Tokemak, mọi người có thể tham khảo một số bài viết dưới đây:
Tổng Quan về Tokemak
Tokemak là gì?
Thanh khoản là một phần vô cùng quan trọng đối với một dự án. Thanh khoản tốt giúp token dự án giảm độ trượt giá, làm trải nghiệm của người dùng trở nên tốt hơn. Những dự án muốn thu hút thêm thanh khoản thường phải tạo thêm các Incentive, chương trình Liquidity Mining kích thích nhà đầu tư cung cấp thanh khoản. Nhưng khi nguồn Incentive giảm thì thanh khoản cũng vì vậy mà rời bỏ dự án.
Vì vậy Tokemak ra đời nhằm trở thành nền tảng điều phối thanh khoản phi tập trung đến những nơi thật sự cần thanh khoản hay còn gọi là Liquidity-As-a-Service. Thanh khoản ở đây sẽ được coi là dịch vụ, các dự án thay vì phải bỏ 1 lượng token của mình để làm Incentive hay Liquidity Mining thì có thể bỏ ra 1 lượng chi phí để sử dụng thanh khoản từ Tokemak.
Tokemak thường phù hợp với dự án mới ra đời cần một lượng thanh khoản lớn nhưng lại chưa đủ tiềm lực để niêm yết trên các sàn giao dịch lớn như Binance, Coinbase, OKX,...
Người dùng deposit tài sản của mình vào nền tảng để kiếm lợi nhuận là TOKE token. Nguồn thanh khoản này sẽ được rót vào các dự án cần nguồn thanh khoản lớn. Các dự này có thể là sàn giao dịch, AMM, nền tảng cho vay,...
Mô Hình Hoạt Động Của Tokemak
Tokemak cho phép người dùng vừa cung cấp thanh khoản vừa kiếm soát nơi thanh khoản đó đi. Các đối tượng tham gia Tokemak gồm:
Người cung cấp thanh khoản (Liquidity Provider): Deposit tài sản của mình vào các Reactor (tương tự như các Pool) và kiếm lợi nhuận dưới dạng TOKE token. Hiện tại, Tokemak chỉ hỗ trợ 7 loại tài sản gồm ETH, USDC, FRAX, DAI, gOHM, SUSHI LP và CURVE LP.
Dù hỗ trợ khá ít loại tài sản nhưng có một điểm cộng là tokemak hỗ trợ các tài sản như gOHM và LP token là SUSHI LP, CURVE LP, điều này thu hút các holder sushi, curve, OHM sử dụng dịch vụ của nền tảng.
Nhà điều phối thanh khoản (Liquidity Distributior): Stake TOKE vào các Reactor và nhận được phần thưởng là TOKE token. Các Liquidity Distributior có quyền bỏ phiếu về cách thanh khoản đó được ghép nối từ Genesis Pools và địa điểm trao đổi mà nó được chuyển hướng.
Hình ảnh dưới đây mô tả cơ chế hoạt động của tokemak triển khai tính thanh khoản cho một địa điểm giao dịch bên ngoài.
- Bước 1: LP cung cấp thanh khoản một phía cho Pair Reactors (ETH và stablecoin trong pools) và các Token Reactor (tài sản) riêng lẻ.
- Bước 2: Nhà điều phối thanh khoản (LD) điều hướng thanh khoản theo lượng voting của họ.
- Bước 3: Hệ thống xác định số lượng tài sản sẽ được triển khai theo số lượng tài sản được giữ trong POA (tài sản thuộc sở hữu của giao thức).
- Bước 4: Cuối cùng, hệ thống rút số lượng thích hợp của cả hai tài sản từ Pair Reactor và phía tài sản của Token Reactor và triển khai chúng theo chỉ dẫn của LD.
Tokemak hoạt động theo các Cycles (chu kì) . Một chu kì là khoảng thời gian kéo dài một tuần, bắt đầu vào thứ 4 và chuyển tiếp sang chu kì tiếp theo vào thứ 4 tuần kế tiếp.
- Các LP có thể gửi tài sản của mình vào các Reactor bất kì thời điểm nào tuy nhiên chỉ có thể nhận được phần thưởng TOKE token vào chu kì tiếp theo.
- Các LD stake TOKE token của mình vào một Reactor bất kì lúc nào. Tuy nhiên nền tảng tokemak sẽ không chủ động định hướng thanh khoản cho đến khi chuyển sang chu kỳ mới. Khi chu kỳ mới bắt đầu, các LD sẽ bắt đầu kiếm phần thưởng TOKE và hướng thanh khoản đã chọn của họ sẽ được thực hiện.
Sự Khác Biệt Của Tokemak
Tokemak tập trung tất cả thanh khoản vào một Pool lớn . Điều này khiến thanh khoản không bị phân mảnh. Ngoài ra các Liquidity Provider chỉ cần cung cấp đơn token chứ không theo cặp, giúp người dùng cung cấp được nhiều thanh khoản hơn.
Tokemak cũng có cơ chế bảo vệ các LP khỏi tổn thất tạm thời (Impermanent Loss), điều này thực hiện thông qua quản lí thặng dư/ thâm hụt, dự trữ và TOKE được đặt làm tài sản thế chấp.
Lộ Trình Phát Triển
- 17/05/2023: Tokemak đã chính thức tung ra phiên bản V2 với nhiều sự thay đổi làm cho giao thức trở nên linh hoạt và tạo ra nhiều lợi nhuận hơn so với phiên bản V1 mà mọi người đọc ở trên. Đọc thêm bài viết Đánh Giá Tokemak V2: Dấn Thân Vào Thị Trường LSDfi & Stablecoin để hiểu hơn về phiên bản V2.
Core Team
Founder dự án là Carson, một nhân vật khá nổi tiếng và được đánh giá cao bởi các nhân vật khác trong ngành.
Investor
- 20/04/2021: Tokemak kêu gọi thành công số tiền $4M ở vòng Private Sale với sự dẫn đầu của Framework Ventures bên cạnh đó có sự tham gia của Electric Capital, Coinbase Ventures, North Island Ventures, Delphi Ventures và Consensys.
Tokenomic
Thông tin cơ bản về token
- Tên token: Tokemak
- Mã: TOKE
- Blockchain: Ethereum
- Phân loại token: ERC20
- Contract: 0x2e9d63788249371f1dfc918a52f8d799f4a38c94
- Tổng cung: 100.000.000 TOKE
Token Allocation
- 30,000,000 TOKE (30%): Reward Emissions
- 5,000,000 TOKE (5%): Cycle Zero’s DeGenesis Event and CoRE, đợt phân phối TOKE đầu tiên
- 9,000,000 TOKE (9%): DAO Reserve
- 16,500,000 TOKE (16.5%): Contributors
- 14,000,000 TOKE (14%): Team
- 17,000,000 TOKE (17%): Investors
- 8,500,000 TOKE (8.5%): DAOs & Market Makers
Token Release
Lượng token dành cho team, Contributors, Investors, Daos và Market Makers đều được khóa trong 12 tháng kề từ khi phát hành và phân phối đều trong 12 tháng tiếp theo.
Token Use Case
TOKE là token dùng để:
Quản trị dự án.
Quyết định thanh khoản đến nơi khác.
Sàn Giao Dịch
TOKE có thể được giao dịch trên cả sàn DEX và CEX như Uniswap(V2) , SushiSwap, Gemini, Gate, …
Kênh Thông Tin Của Dự Án Tokemak
Website: https://www.tokemak.xyz/
Twitter: https://twitter.com/TokenReactor
Medium: https://medium.com/tokemak
Tổng kết
Tokemak là dự án có hướng phát triển mới lạ, đánh đúng vào điểm yếu của Defi hiện tại là thanh khoản phân mảnh và tính thanh khoản đối với một dự án. Tokemak đã rất thành công khi thu hút TVL hơn $1B tuy nhiên thời điểm hiện tại chỉ còn hơn $40m.
Tokemak cần phải có nhiều chiến lược Incentive hơn, cũng như thêm các loại tài sản trong Pool để thu hút nhiều LP hơn đến với dự án.
💁 Disclaimer: Tất cả bài viết của Hak Research được cung cấp với mục tiêu là chia sẻ kiến thức và không được xem là lời khuyên đầu tư.
- Phân Tích Story Protocol: Đẩy Nhanh Quá Trình Thực Hiện Hóa IP - November 1, 2024
- Series 33: Crypto Unlock | Metaplex – Nền Tảng Cho Sự Phát Triển Của NFT Trên Solana - October 30, 2024
- Tại Sao Nên Quan Tâm Đến OP_CAT - October 29, 2024