Các blockchain ngày càng được nâng cấp với nhiều công nghệ tân tiến hơn, tuy nhiên điều này cũng đưa khoảng cách giữa các blockchain ngày một xa hơn vì sự khác biệt của khả năng tương thích. Wrapped token là cơ chế cổ điển nhất ra đời để giải quyết các vấn đề trên. Vậy Wrapped token là gì và nó có thực sự an toàn đối với người dùng.
Wrapped Token Là Gì?
Wrapped token là một phiên bản token đại diện cho một tài sản như BTC ở trên một blockchain khác, giá trị của nó sẽ được neo trực tiếp với tài sản gốc và thường được quy đổi với tỉ lệ 1:1 bất kỳ lúc nào. Ví dụ như một Wrapped Bitcoin (WBTC) là một token ERC-20 trên blockchain Ethereum mà đại diện cho một Bitcoin trên blockchain Bitcoin.
Quá trình wrapping tài sản thường được thực hiện thông qua một sàn giao dịch đặc biệt với chức năng "wrap" và "unwrap". Người dùng cần gửi tài sản gốc cho sàn và sau đó nhận được một số lượng tương ứng của token đó trên blockchain mà họ muốn sử dụng.
Chúng ta cũng có thể gọi wrapped là một loại stablecoin khi nó neo giá với một tài sản biến động khác như việc USDT hay USDC neo giá vào đồng USD. Tài sản neo giá của wrapped token thường là những native token của những blockchain nền tảng.
Cơ Chế Hoạt Động Của Wrapped Token
Về cơ bản thì cơ chế hoạt động của các wrapped token không quá phức tạp, thậm chí có thể nói là dễ hiểu với ví dụ của wBTC sau đây:
- Bước 1: Người dùng chuyển BTC vào ví đặc biệt của nền tảng phát hành wBTC.
- Bước 2: Nền tảng sẽ khoá lượng BTC mà người dùng gửi lại.
- Bước 3: Một lượng wBTC tương ứng sẽ được mint ra và trả cho người dùng ở blockchain đích.
- Bước 4: Nếu muốn lấy lại lượng BTC ban đầu, người dùng chỉ cần đốt lượng wBTC đã nhận ban đầu.
Tầm Quan Trọng Của Wrapped Token Là Gì
Mở rộng khả năng sử dụng
Những blockchain thời kỳ đầu như BTC thường không thể tích hợp thêm smartcontract, hoặc nếu có tích hợp được thì chi phí phải bỏ ra cho các giao dịch tương tác với smartcontract là rất lớn.
Vì vậy việc wrapped token ra đời đã giải quyết được vấn đề lỗi thời của các blockchain đời đầu, đưa các native token đến các hệ sinh thái lớn như Ethereum là nơi vốn dĩ đã có quá nhiều tiềm năng sử dụng cho bất kỳ token nào.
Phí giao dịch hay nói chung là chi phí người dùng phải bỏ ra để sử dụng wrapped token trên các blockchain thế hệ mới là rẻ hơn rất nhiều.
Nâng cao tính thanh khoản
Các native token thường chỉ được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung hoặc thông qua các giao dịch OTC, vì vậy nó đã bỏ qua nguồn thanh khoản có thời điểm đạt đến hàng trăm tỷ đô ở thời kỳ đỉnh cao của thị trường DeFi và wrapped token đã giải quyết vấn đề đó.
Nguồn lợi nhuận từ yield farming
Các nền tảng stableswap hay yield farming luôn muốn làm cho thanh khoản trên nền tảng của mình ngày một lớn hơn, vì vậy những phần thưởng cho người cung cấp thanh khoản sẽ là không hề nhỏ khi các native token luôn có lượng người dùng lớn.
Rủi Ro Của Các Wrapped Token
Thiếu sự tập trung
Các nền tảng wrapped token lớn hiện nay đều đang hoạt động một cách khá tập trung khi toàn bộ tài sản của người dùng được gửi vào nền tảng sẽ được quản lý bởi một tổ chức nhất định, nó làm mất đi tính phi tập trung cơ bản của thị trường DeFi.
Rủi ro về bảo mật
Rủi ro về bảo mật của các nền tảng wrapped token là không hề nhỏ, nó đã được thể hiện thông qua con số khổng lổ của lượng tài sản khổng lồ đã bị các hacker đánh cắp thông qua việc tấn công các nền tảng này.
Các Wrapped Token Phổ Biến
wBTC
wBTC là viết tắt của Wrapped Bitcoin, là một đồng token tiền điện tử có giá trị bằng với Bitcoin (BTC) được tạo ra trên blockchain Ethereum (ETH) thông qua quá trình wrap BTC vào một hợp đồng thông minh đặc biệt.
Quá trình wrap BTC này được thực hiện bằng cách yêu cầu người dùng chuyển khoản BTC đến một địa chỉ ví được quản lý bởi nhà cung cấp dịch vụ wBTC và sau đó nhà cung cấp sẽ phát hành wBTC tương ứng trên blockchain Ethereum và gửi cho người dùng. Ngược lại, khi người dùng muốn đổi wBTC trở lại thành BTC, họ sẽ phải gửi wBTC đến địa chỉ ví điện tử của nhà cung cấp và nhận lại BTC tương ứng.
wBTC được sử dụng trong nhiều ứng dụng trên blockchain Ethereum, bao gồm cả trong các giao dịch, thanh toán, đầu tư và tương tác với hợp đồng thông minh khác. wBTC cũng cho phép người dùng sử dụng lợi ích của blockchain Ethereum, chẳng hạn như tốc độ xử lý nhanh hơn và chi phí giao dịch thấp hơn so với Bitcoin.
wETH
wETH hay còn gọi là Wrapped Ether là một token có giá trị ngang bằng với giá của Ethereum, được tạo ra để mang ETH đi đến tất cả các blockchain khác bằng cách wrap ETH vào một smartcontract của 0xLabs. wETH được sử dụng trên rất nhiều các blockchain khác nhau như là tài sản của các cặp thanh khoản chính từ các Layer 2, các EVM chain hay kể cả các non-EVM blockchain như Solana.
Tổng Kết
Trên đây là những gì bạn cần biết để hiểu về wrapped token là gì, hy vọng thông qua bài viết này Hak Research đã mang đến cho tất cả mọi người những thông tin hữu ích để phục vụ cho quá trình research của mình.
💁 Disclaimer: Tất cả bài viết của Hak Research được cung cấp với mục tiêu là chia sẻ kiến thức và không được xem là lời khuyên đầu tư.
- Hướng Dẫn Chạy Node 0G Labs (ZeroGravity) - September 2, 2024
- Hướng Dẫn Chạy Node Nillion - August 30, 2024
- Hướng Dẫn Tham Gia OKX Cryptopedia Babylon - August 20, 2024