Perpetual trading là một mảng có tiềm năng rất lớn trong DeFi. Thời gian gần đây chúng ta thấy cuộc cạnh tranh của sàn Perp Dex như: dYdX, GMX, Gains, Perpetual Protocol,... Đặc biệt, các sàn Perp Dex có mức tăng trưởng ấn tượng về TVL và người dùng.
Cùng tham gia vào cuộc đua đang dần nóng lên trong ngách này, Lexer Markets ra đời nhằm cung cấp cho người dùng đa dạng về dịch vụ, tổng hợp các điểm mạnh và khắc phục được các điểm yếu của các sàn Perp Dex hiện tại. Vậy Lexer Markets là gì? một dự án thuộc mảng Perpetual được xây dựng trên hệ sinh thái Arbitrum. Liệu rằng Lexer Markets có thể phát triển và vượt qua được GMX hay không?
Để mọi người đọc bài viết dưới đây một cách hiệu quả nhất thì mọi người có thể tham khảo một số các bài viết dưới đây:
Lexer Markets Là Gì?
Lexer Markets là một sàn giao dịch Perpetual DEX được xây dựng trên hệ sinh thái Arbitrum. Bao gồm giao dịch Swap và perpetual phi tập trung hỗ trợ đa dạng thị trường với tính thanh khoản cao, các tính năng cốt lõi của Lexer gồm:
- Hỗ trợ các cặp giao dịch Crypto, Forex, hàng hóa, NFT và chỉ số.
- Đòn bẩy lên tới 100 lần.
- Không bị Impermanent Loss trong khi cung cấp thanh khoản.
- Công cụ quản lý rủi ro.
Mô Hình Hoạt Động Của Lexer Markets
Lexer được hỗ trợ bởi Hybrid Liquidity Engine và Smart Router, mô hình kết hợp mới chưa từng có và sáng tạo, cùng với thuật toán thanh toán dựa trên Oracle.
Về Hybrid Liquidity Engine
Hybrid Liquidity Engine kết hợp và tận dụng những điểm mạnh của các mô hình, như: Multi-asset (GMX.IO), Synthetic (GNS), ... giúp cho các giao dịch được linh hoạt và đa dạng thị trường.
Về Smart Router
Căn cứ vào các mô hình thanh khoản được tích hợp trong Lexer, để tối ưu hiệu quả và hiệu xuất cho mỗi giao dịch, bộ định tuyến Smart Router sẽ xác định mô hình nào sẽ tối ưu hóa nhất để đưa ra quyết định giao dịch. Cụ thể:
- Multi-asset LP Engine: Mô hình này lấy mã thông báo gốc làm tài sản thế chấp, khi vị thế Long được kích hoạt thì các tài sản trong Pool (BTC, ETH, ...) sẽ được sử dụng và khi vị thế Short được mở thì Stablecoin sẽ được sử dụng.
- Synthetic LP Engine: Mô hình này chỉ lấy USDC stablecoin làm tài sản thế chấp cho tất cả người dùng để đảm nhận bất kỳ vị thế/cung cấp thanh khoản cho Pool. Mô hình này cung cấp nhiều cặp giao dịch cũng như đa dạng thị trường.
- Lending LP Engine: Đây là mô hình cho Lending cặp Assets-USDC Stablecoin. Người cho vay có thể tạo nhóm cho vay cho một cặp giao dịch bằng cách gửi Assets-USDC Stablecoin vào Pool thanh khoản. Nếu trader muốn mở vị thế Long, họ phải vay Stablecoin từ Pool thanh khoản để mua Assets bằng cách swap trên các sàn DEX (1inch, Uniswap, ...). Ngược lại, nếu trader muốn mở vị thế Short, họ phải mượn Assets và hoán đổi trở lại stablecoin. Do đó, các nhà cung cấp thanh khoản cho công cụ này không chịu rủi ro về PnL của các nhà giao dịch.
Mô hình hoạt động của Lexer Markets được kết hợp từ 3 Perpetual DEX thịnh hành nhất hiện nay, như: GMX.IO, Gains Network, OpenLeverage.
Oracle
Lexer Markets sử dụng Oracle phi tập trung DON (Decentralised Oracle Network), lấy dữ liệu giá giao ngay của các sàn giao dịch hàng đầu, lấy giá trị trung bình và loại bỏ các giá trị ngoại lệ, tổng hợp dữ liệu đó thành một dữ liệu giá đáng tin cậy duy nhất và gửi lên blockchain để thực hiện giá.
Cross-margin
LEXER hỗ trợ ký quỹ chéo, cũng như lãi kép vì tất cả các vị thế trong LEXER đều dựa trên NFT. Sau khi người dùng mở một vị thế mới trong LEXER, một NFT mới sẽ được đúc, trong NFT có chứa tất cả siêu dữ liệu trong giao dịch của người dùng, chẳng hạn như quy mô và giao dịch. Tất cả các siêu dữ liệu này được lưu đầy đủ trên blockchain để tối đa hóa mức độ phân cấp, đồng thời hỗ trợ lãi kép và ký quỹ chéo.
Theo mặc định, mọi vị thế trên Lexer Markets đều là isolated-margin. Để kích hoạt ký quỹ Cross margin người dùng sẽ mở một Vault và gửi vị thế của họ vào Vault thông qua NFTs. Sau khi vị thế được gửi vào Vault, tổng số dư tài sản thế chấp và PnL tích lũy sẽ được cập nhật. Tài sản trong chế độ Cross-margin sẽ bị thanh lý nếu số dư thế chấp trong Vault đạt ngưỡng 97%.
Cách tính phí
- Phí giao dịch Swap là: 0,2% -0,8%
- Phí mở và đóng một vị thế là: 0,06% (tính theo giá trị vị thế).
- Phí tạo lệnh giới hạn Limit-Order: 0.02%
- Spread Fee: tính theo độ sâu của thị trường.
- Borrow Fee: tài sản này sẽ được tính phí dựa trên tỷ lệ sử dụng trên nhóm thanh khoản.
Lộ Trình Phát Triển
Update...
Core Team
Update...
Investor
Update...
Tokenomic
Hiện dự án chưa có công bố về Tokenomic. Nhưng có một số thông tin sau:
Thông tin cơ bản về token Lexer Markets
- Tên Token: Lexer Markets
- Mã Token: LEX
- Blockchain: Arbitrum
- Contract: Update...
- Tổng cung: Update...
Token Use Case
Utility token và Governance token. Use nắm giữ LEX token tham gia đặt cược để được chia sẻ doanh thu giao thức bằng ETH.
Người dùng Stake mã thông báo LEX sẽ nhận về 30% tổng phí giao dịch; 70% phí giao dịch còn lại dành cho trả cho những người cung cấp thanh khoản.
Sàn Giao Dịch
Lexer hiện chưa được giao dịch trên bất kỳ sàn nào. Dự án dự kiến Laurchpad trên Camelot Exchange vào Q1/2023.
Kênh Thông Tin Dự Án
- Website: https://lexer.markets/
- Twitter: https://twitter.com/LexerMarkets
- Discord: https://discord.gg/QUCRBYD6uc
Tổng Kết
Lexer Markets là sàn giao dịch phi tập trung (Perp Dex) được triển khai trên hệ sinh thái Arbitrum. Với mô hình thanh khoản độc đáo, kết hợp sức mạnh của các sàn Perp Dex hàng đầu hiện nay như: GMX, Gains Network, OpenLeverage. Phương thức giao dịch isolated-margin và Cross margin mới và sáng tạo.
Hy vọng Lexer Markets sẽ là một sàn được đón nhận và bùng nổ trong thời gian tới.
