HakResearchHakResearch
    Facebook Twitter Instagram YouTube TikTok Discord Telegram
    Bạn Đã Xem Chưa:
    • Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop
    • Ubiloan Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Ubiloan Protocol
    • Poolshark Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Poolshark
    • Psy Options (PSY) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Psy Options
    • Space ID Airdrop Và Hướng Dẫn Tham Gia Voyage Season 2
    • Risk Management 101: Quản Lý Rủi Ro Trong Đầu Tư Thị Trường Crypto
    • Zharta Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Zharta
    • Synapse Protocol Là Gì (SYN)? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Synapse Protocol
    Twitter Facebook YouTube TikTok Telegram Discord
    HakResearchHakResearch
    • Home
    • Tin Tức
      1. Tin Tức Crypto
      2. Kinh tế vĩ mô
      3. View All
      hệ sinh thái Arbitrum

      Tổng Hợp Những Dự Án Tiềm Năng Trên Hệ Sinh Thái Arbitrum

      September 11, 2022

      Goldfinch Update #27

      September 4, 2022

      Stablecoin của Acala giảm 99% sau khi bị tin tặc tấn công

      August 15, 2022
      Lạm Phát Khu Vực Châu Âu Không Ngừng Nóng Lên

      Macro Flow #2: Lạm Phát Khu Vực Châu Âu Không Ngừng Nóng Lên

      November 23, 2022
      Diễn Biến Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Giữa Nhiệm Kỳ

      Macro Flow #1: Diễn Biến Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Giữa Nhiệm Kỳ

      November 17, 2022
      sam ftx và cz binance

      Mối Quan Hệ Giữa CZ và Sam Đã Từng Như Thế Nào?

      November 10, 2022

      Cung thủ CZ Binance: Một Mũi Tên Trúng Nhiều Con Nhạn

      November 10, 2022
      VMEX Finance là gì

      VMEX Finance Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử VMEX Finance (VMEX)

      February 28, 2023

      Macro Flow #8: Số Lượng Việc Làm Mới Hoa Kỳ Bùng Nổ – Đẩy Lùi Suy Thoái Nhưng Rủi Ro Lạm Phát Tăng Cao

      February 14, 2023
      TEMPLEDAO là gì

      TempleDAO Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử TempleDAO

      January 19, 2023
      Nhật Bản: Ngân Hàng Trung Ương BOJ Giảm Kích Thích Kinh Tế

      Macro Flow #7: Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản Có Dấu Hiệu Giảm Kích Thích Kinh Tế

      January 3, 2023
    • Người Mới
      1. Thuật Ngữ Crypto
      2. Sàn Giao Dịch
      3. Ví Lưu Trữ Coin
      4. Công Cụ
      5. View All
      Liquid Staking là gì

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 6: Liquid Staking Là Gì? Phát Triển Mãi Mãi Cùng L1 Wars

      February 5, 2023
      Launchpad là gì

      Toàn tập về DeFi | Tập 5: Launchpad là gì? Thay đổi vị thế nhờ những kèo x100, x200

      February 4, 2023

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 4: Yield Farming Là Gì? Khi Người Người Trở Thành “Nông Dân”

      February 3, 2023

      Toàn Tập Về DeFi | Tập 3: Lending & Borrowing Là Gì? Mảnh Ghép Tất Yếu Trong DeFi

      February 2, 2023
      Thêm mạng Arbitrum vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Arbitrum Vào MetaMask

      February 12, 2023
      Thêm mạng Avalanche vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Avalanche Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm mạng Optimism vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Optimism Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm Mạng BNB Chain

      Hướng Dẫn Thêm Mạng BNB Chain Vào MetaMask

      February 5, 2023
      Thêm mạng Arbitrum vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Arbitrum Vào MetaMask

      February 12, 2023
      Thêm mạng Avalanche vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Avalanche Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm mạng Optimism vào MetaMask

      Hướng Dẫn Thêm Mạng Optimism Vào MetaMask

      February 11, 2023
      Thêm Mạng BNB Chain

      Hướng Dẫn Thêm Mạng BNB Chain Vào MetaMask

      February 5, 2023
    • Kiến Thức
      1. Đánh Giá Dự Án
      2. Phân Tích Chuyên Sâu
      3. Cơ Chế Hoạt Động
      4. Xu Hướng Thị Trường
      5. NFT – Gaming
      6. Layer 2
      7. Layer 3
      8. Hệ Sinh Thái
      9. Kinh Tế Vĩ Mô
      10. Kinh Nghiệm
      11. View All
      Ubiloan là gì

      Ubiloan Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Ubiloan Protocol

      March 21, 2023
      Poolshark là gì

      Poolshark Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Poolshark

      March 21, 2023
      psy option là gì

      Psy Options (PSY) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Psy Options

      March 21, 2023
      Zharta là gì

      Zharta Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Zharta

      March 20, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      xây dựng base

      Tại Sao Coinbase Lại Xây Dựng Base Là Một Layer 2

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      dopex

      Recap AMA Hak Research & Dopex

      March 8, 2023
      GammaSwap

      Cơ Chế Hoạt Động Của GammaSwap

      March 12, 2023
      cơ chế hoạt động của Layer zero

      Cơ Chế Hoạt Động Của LayerZero

      February 21, 2023
      co che morpho labs

      Cơ Chế Hoạt Động Của Morpho (MORPHO)

      February 20, 2023
      CURVE finance

      Cơ Chế Hoạt Động Của Curve Finance (CRV)

      December 24, 2022

      Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop

      March 22, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      Metamask coinbase

      Các Ông Lớn Đang Toan Tính Điều Gì Trong Downtrend

      March 9, 2023
      Omnichain NFT Là Gì

      Omnichain NFT Là Gì? Liệu Onmichain NFT Có Thể Trở Thành Xu Hướng

      March 12, 2023
      NFT Lending

      NFT Lending: Mô Hình, Sự Hiệu Quả & Cơ Hội

      March 10, 2023
      NFTFi xu hướng

      Tình Hình Hoạt Động Thực Tế Của Các Dự Án NFTFi

      March 7, 2023
      xu hướng NFTFi

      Xu Hướng NFTFi: Động Lực Tăng Trưởng Của NFTFi Đã Đầy Đủ

      March 3, 2023
      Hệ Sinh Thái Arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: Ra Mắt Token ARB, Retroactive Tới Người dùng & Nhiều Cập Nhật Khác

      March 18, 2023
      hệ sinh thái optimism

      Hệ Sinh Thái Optimism: Bản Cập Nhật Bedrock Cận Kề Chuẩn Bị Cho Kịch Bản Tăng Trưởng?

      March 2, 2023
      hệ sinh thái arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: DEX Wars, GLP Wars, Option Wars & Nhiều Cập Nhật Đáng Chú Ý

      February 26, 2023
      hệ sinh thái starknet

      Tổng Hợp Những Dự Án Tiềm Năng Trên Hệ Sinh Thái StarkNet

      February 11, 2023
      layer 3 là gì

      Layer 3 Là Gì? Tìm Hiểu Về Layer 3 Trong Blockchain

      December 6, 2022
      layer 3 là gì

      Layer 3 Là Gì? Tổng Quan Về Các Giải Pháp Layer 3

      December 2, 2022

      Layer 3 – Cuộc Chiến Mới Chỉ Giai Đoạn Khởi Đầu

      November 22, 2022

      Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop

      March 22, 2023
      Hệ Sinh Thái Arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: Ra Mắt Token ARB, Retroactive Tới Người dùng & Nhiều Cập Nhật Khác

      March 18, 2023
      hệ sinh thái optimism

      Hệ Sinh Thái Optimism: Bản Cập Nhật Bedrock Cận Kề Chuẩn Bị Cho Kịch Bản Tăng Trưởng?

      March 2, 2023
      hệ sinh thái arbitrum

      Hệ Sinh Thái Arbitrum: DEX Wars, GLP Wars, Option Wars & Nhiều Cập Nhật Đáng Chú Ý

      February 26, 2023
      Quản Lý Rủi Ro Trong Đầu Tư Thị Trường Crypto

      Risk Management 101: Quản Lý Rủi Ro Trong Đầu Tư Thị Trường Crypto

      March 20, 2023
      modular và monolithic blockchain

      Modular & Monolithic Blockchain: Sự Đổi Mới Hay Rườm Rà Về Công Nghệ

      March 18, 2023
      Gia đình simpson Bitcoin

      Những Tiên Đoán “Rợn Người” Của Gia Đình Simpson & Thị Trường Crypto

      March 16, 2023
      các loại zkEVM

      zkEVM Là Gì? Phân Biệt 4 Loại zkEVM

      March 3, 2023

      Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop

      March 22, 2023
      Ubiloan là gì

      Ubiloan Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Ubiloan Protocol

      March 21, 2023
      Poolshark là gì

      Poolshark Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Poolshark

      March 21, 2023
      psy option là gì

      Psy Options (PSY) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Psy Options

      March 21, 2023
    • Kiếm Tiền
      1. Airdrop
      2. Retroactive
      3. Khác
      4. View All

      Space ID Airdrop Và Hướng Dẫn Tham Gia Voyage Season 2

      March 20, 2023

      Nên Chuẩn Bị Gì Trước Và Sau Khi Nhận Được Airdrop Arbitrum

      March 19, 2023

      Phân Tích Airdrop Và Tokenomics Của Arbitrum

      March 17, 2023

      Hướng Dẫn Tham Gia Testnet Dự Án Base – Layer 2 Được Phát Triển Bởi Coinbase

      March 16, 2023

      Những Dự Án Có Khả Năng Retroactive Trên Arbitrum

      March 19, 2023

      Hướng Dẫn Săn Retroactive Dự Án Olive Finance

      February 26, 2023
      Hướng dẫn testnet SUI Network

      Hướng Dẫn Tham Gia Testnet Sui Network Wave 2

      February 11, 2023
      Hướng dẫn testnet Mantle Network

      Hướng Dẫn Tham Gia Testnet Mantle Network

      January 16, 2023
      Kyber netwework

      Tối Ưu Hóa Việc Cung Cấp Thanh Khoản Trên Defi Tại Kyberswap

      December 19, 2022

      Space ID Airdrop Và Hướng Dẫn Tham Gia Voyage Season 2

      March 20, 2023

      Những Dự Án Có Khả Năng Retroactive Trên Arbitrum

      March 19, 2023

      Nên Chuẩn Bị Gì Trước Và Sau Khi Nhận Được Airdrop Arbitrum

      March 19, 2023

      Phân Tích Airdrop Và Tokenomics Của Arbitrum

      March 17, 2023
    • Series
      1. Real Builder in Winter
      2. Phân Tích On-Chain
      3. Macro Flow
      4. Report
      5. Quỹ Đầu Tư
      6. View All
      Lido Finance

      Series 8: Real Builder in Winter | Lido Finance – Cô Đơn Trên Đỉnh Thành Công

      November 23, 2022

      Series 7: Real Builder in Winter | Solana – Hành Trình Xây Dựng Đầy Gian Truân

      November 21, 2022
      Real Builder in Winter | Stader Labs

      Series 6: Real Builder in Winter | Stader Labs – Gượng Dậy Sau Cú Sập Kinh Hoàng Luna UST

      November 13, 2022
      pancakeswap builder

      Series 5: Real Builder in Winter | PancakeSwap – Đứa Con Ngoan Của Changpeng Zhao

      November 12, 2022

      Phân Tích On-chain Dự Án Dopex (DPX, rDPX)

      March 5, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Camelot (GRAIL)

      March 1, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án X2Y2 (X2Y2)

      February 28, 2023

      Phân Tích On-chain JPEG’d (JPEG)

      February 23, 2023
      “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell VeinsBy Veins

      Macro Flow #9: “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell

      March 8, 2023

      Macro Flow #8: Số Lượng Việc Làm Mới Hoa Kỳ Bùng Nổ – Đẩy Lùi Suy Thoái Nhưng Rủi Ro Lạm Phát Tăng Cao

      February 14, 2023
      Nhật Bản: Ngân Hàng Trung Ương BOJ Giảm Kích Thích Kinh Tế

      Macro Flow #7: Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản Có Dấu Hiệu Giảm Kích Thích Kinh Tế

      January 3, 2023
      macro flow

      Macro Flow #6: Các Ngân Hàng Trung Ương “Diều Hâu” Hơn!!! 2023 Vẫn Là Một Năm Kinh Tế Buồn?

      December 19, 2022
      Hệ sinh thái Polygon

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Polygon Năm 2022

      January 16, 2023
      hệ sinh thái Near Protocol

      Tổng Quan Hệ Sinh Thái Near Protocol Năm 2022

      January 15, 2023
      Solana năm 2022

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Solana Năm 2022

      January 12, 2023
      hệ sinh thái Aleo

      Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Aleo Năm 2022

      January 9, 2023
      “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell VeinsBy Veins

      Macro Flow #9: “Trần Lãi Suất Có Thể Tăng Nếu Dữ Liệu Cho Phép” – Chủ Tịch FED Jerome Powell

      March 8, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Dopex (DPX, rDPX)

      March 5, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án Camelot (GRAIL)

      March 1, 2023

      Phân Tích On-chain Dự Án X2Y2 (X2Y2)

      February 28, 2023
    • Hak TV
      1. Crypto XYZ
      2. Podcast
      3. View All

      [VIDEO] Crypto XYZ #1: Giới thiệu về Blockchain và Crypto

      October 11, 2022
      layer 2 la gi

      Podcast #4: Hiểu tường tận về Mina Protocol Phần 1

      October 11, 2022

      Podcast #3: Tại sao bạn nên trở thành BUILDER nếu như đang làm việc fulltime trong TT Crypto

      October 11, 2022

      Podcast #2: Có nên đầu tư vào các dự án DeFi hiện tại

      October 11, 2022

      Podcast #1: Ethereum và The Merge

      October 11, 2022

      ZKX Protocol – Nền Tảng Perpetual Đầu Tiên Trên Hệ Sinh Thái StarkNet

      March 7, 2023

      Hệ Sinh Thái Wombat Exchange Và Cuộc Chiến WOM Wars

      March 7, 2023

      JPEG’d Protocol – Mở Ra Khái Niệm NFT CDP Trong Cơn “Sóng Ngầm” NFTFi

      March 7, 2023

      SudoSwap – Lá Cờ Đầu Trong Mảng AMM Dành Cho NFT

      March 7, 2023
    HakResearchHakResearch
    Home » Các Dự Án Liquid Staking Sẽ Như Thế Nào Sau Bản Cập Nhật Shanghai Sắp Tới

    Các Dự Án Liquid Staking Sẽ Như Thế Nào Sau Bản Cập Nhật Shanghai Sắp Tới

    Ta TruongBy Ta TruongUpdated:February 19, 2023
    Share
    Facebook Twitter Telegram Pinterest Email Reddit WhatsApp

    Các dự án Liquid Staking thời gian gần đây đã có sự tăng trưởng không ngừng về giá trong thời gian gần đây như Lido Finance, Rocket Pool, Frax,... và nhiều các nền tảng Liquid Staking khác nữa.

    Vậy đâu là điểm nhấn giúp các nền tảng này thu hút được spotlight từ cả thị trường thì mọi người cùng mình tìm hiểu trong bài viết lần này nhé!

    Để hiểu chi tiết về bài viết này bạn có thể đọc lại một số các bài viết của Hak Research như:

    • Liquid Staking Là Gì? Phát Triển Mãi Mãi Cùng L1 Wars
    • Liquid Staking Sẽ Còn Phát Triển Mạnh Mẽ Trong Tương Lai
    • Rocket Pool và Lido Finance: Cuộc chiến vương quyền giành ngôi vương Liquid Staking
    • Rocket Pool (RPL) Là Gì? Tổng Quan Về Tiện Điện Tử Rocket Pool

    Bài viết này sẽ bao gồm một số những điểm chính sau đây:

    • Những điểm quan trọng trong bản cập nhật Shanghai sắp tới
    • Những dự án Liquid Staking nổi bật và cơ chế hoạt động
    • Tương lai của các dự án Liquid Staking

    Những Điểm Quan Trọng Trong Bản Cập Nhật Shanghai Sắp Tới

    Bản cập nhật Shanghai sắp tới của Ethereum bao gồm nhiều EIP khác nhau tuy nhiên cập nhật quan trọng nhất ảnh hưởng đến việc staking và các dự án Liquid Staking đó chính là EIP - 4895.

    Với bản cập nhật EIP - 4895 cho phép các validator được phép rút Ethereum đã stake ra khỏi Beacon Chain. Và sẽ có 2 lựa chọn để các validator có thể lựa chọn như sau:

    • Rút 1 phần: Với chiến lược này validator có thể rút toàn bộ phần thưởng từ ETH Staking về ví, tuy nhiên số lượng 32 ETH ban đầu vẫn sẽ ở lại với BeaconChain và các validator vẫn tiếp tục nhiệm vụ của mình đối với mạng lưới.
    • Rút toàn phần: Với chiến lược này cho phép validator tắt máy và rút toàn bộ 32 ETH ban đầu kèm với phần thường

    Với bản cập nhật cho phép các validator rút Ethereum ra khỏi Beacon Chain và quy đổi 1 - 1 với các dự án Liquid Staking. Và trên đây là những cập nhật tiếp theo đối với Ethereum và các nền tảng Liquid Staking, chúng ta sẽ bản về mức độ ảnh hưởng của Shanghai đối với các nền tảng Liquid Staking trong phần cuối của bài viết này.

    Những Dự Án Liquid Staking Nổi bật và Cơ Chế Hoạt Động

    Tổng quan về các dự án Liquid Staking

    Trên hệ sinh thái Ethereum ở thời điểm hiện tại chúng ta có một số dự án cung cấp dịch vụ Staking như Lido Finance, Rocket Pool, Frax (mới tham gia thị trường) và Coinbase  - một đơn vị đến từ CeFi. Về cơ chế hoạt động tương đối giống nhau về bề nổi khi người dùng có thể stake lượng ETH tùy vào các nền tảng trên (thay vì tối thiểu 32 ETH trên Beacon Chain) sau đó người dùng nhận về một lượng APY do dự án quy định và sẽ được dự án trả về các synthetic token đại diện cho ETH trên Beacon Chain với tỷ lệ 1 - 1 như stETH của Lido Finance, rETH của Rocket Pool, fxrETH & sfxrETH của Frax và cbETH của Coinbase.

    Và bây giờ chúng ta sẽ đi vào sự khác biệt giữa các nền tảng Liquid Staking thông qua bảng dưới đây:


    Lido Finance

    Rocket Pool

    Frax

    Coinbase

    Tên token phái sinh

    stETH

    rETH

    fxrETH -

    sfxrETH

    cbETH

    Loại token

    Rebasing

    Reward Bearing

    Token

    Base Token -

    Reward Bearing Token

    Reward Bearing

    Token

    APR

    5%

    4.48 & 7.25%

    6.95%

    4%

    Số lượng node tạo ra

    27

    2087

    1

    1

    Phân loại các token phái sinh

    Tuy tất cả những loại tài sản như stETH, rETH, fxrETH - sfxrETH và cbETH đều là những synthetic token được gắn peg vào ETH có nghĩa là giá của các tài sản phái sinh trên sẽ được gắn vào giá của ETH. Tuy nhiên, sâu bên trong thiết kế token thì các token này lại là những loại token khác nhau:

    stETH - Rebasing

    Reasing token ám chỉ những token có nguồn cung biến động có nghĩa là có thể tăng hoặc giảm phụ thuộc vào số lượng người nắm giữ stETH. Điều này xảy ra khi Lido Finance sẽ trả thưởng bằng stETH cho người dùng khiến nguồn cung của stETH có thể tăng lên, bên cạnh đó khi người dùng redeem stETH lấy ETH thì nguồn cung của ETH lại bị giảm xuống.

    rETH, cbETH - Reward Bearing Token

    Ngược lại với Rebasing Token thì các Reward Bearing Token không có thay đổi thường xuyên tổng cung khi phần thưởng của nó được trả bằng chính ETH. Tổng cung của các nền tảng này chỉ biết động khi có người nạp thêm ETH hoặc redeem các tài sản phái sinh.

    fxrETH, sfxrETH - Base Token & Reward Bearing Token
    • fxrETH được thiết kế để duy trì giá ETH. Điều này khiến fxrETH được sử dụng thường xuyên khi cung cấp thanh khoảng cho cặp fxrETH - ETH trên các DEX. Tuy nhiên, với việc nắm giữ fxrETH thì bạn sẽ không nhận được bất kì phần thường nào từ Beacon Chain.
    • sfxrETH được thiết kế tương tự như rETH hay cbETH tuy nhiên nó sẽ hấp thụ toàn bộ lượng reward của fxrETH

    Câu hỏi đặt ra ở đây là tại sao người dùng lại nắm giữ fxrETH trong khi họ không được chút phần thưởng nào từ Beacon Chain. Câu trả lời sẽ ở phía dưới nhé.

    So sánh APY giữa các nền tảng

    Frax mang lại phần thưởng cao nhất với 2 lí do chính sau đây:

    • Frax tuy không phải một giao thức DeFi mới nhưng trong mảng Liquid Staking thì Frax là một tay chơi mới nên Frax có khoảng chưa đến 50.000 ETH được stake trên nền tảng. Chính vì vậy Frax cần một lượng APY hấp dẫn trong giai đoạn đầu để thu hút người dùng.
    • Bởi vì toàn bộ lượng reward của fxrETH sẽ được chuyển cho sfxrETH nên reward của sfxrETH cũng cao hơn so với mặt bằng chung của thị trường.

    Tiếp theo là đến Roket Pool với APR dao động từ 4.48% và 7,25%. 4.48% dành cho những người stake ETH đơn lẻ và 7.25% dành cho những người stake 16TETH sau đó gộp chung với Roket Pool để chạy một Validator. Có thể nói về APR dành cho những người dùng đơn lẻ thì lại không bằng so với Lido Finance.

    Lạc loài nhất đó chính là Coinbase với APR chỉ rơi vào 4% có thể nói Coinbase đang là Apple trong làng Liquid Staking trong khi đó đại gia mới nổi Xiaom, Huawei tương tự như Frax và Samsung tương tự như Lido Hay Rocket Pool. Coinbase tự tin cung cấp với APR thấp như vậy bởi vì không phải ai cũng quen thuộc với DeFi và Coinbase đã cực kì uy tín trên thị trường này nên đó cũng là con số dễ hiểu.

    Phân tích điểm mạnh điểm yếu của từng giao thức

    Lido Finance - Ông trùm của ngành

    Đầu tiên chúng ta sẽ đến với giao thức mạnh mẽ nhất trên mảng Liquid Staking nắm đến hơn 70% toàn bộ lượng Ethereum đang được stake trên Beacon Chain và đứng đầu bảng xếp hạng TVL của toàn ngành DeFi vượt qua cả Maker DAO, AAVE hay Uniswap mặc dù sinh sau đẻ muộn.

    Ưu điểm của Lido Finance bao gồm:

    • Số lượng use case của stETH là nhiều nhất trong tất cả các đối thủ. stETH có mặt trên các nền tảng Lending lớn nhất và rất nhiều các nền tảng khác. Thực tế có hơn 30% tổng cung stETH nằm trên AAVE.
    • stETH không chỉ có mặt trên Ethereum mà đang được Lido Finance mang đi multichain trước mắt là các Layer 2 như Arbitrum hay Optimism với tài sản là wstETH.
    • stETH có pool thanh khoản dày nhất trên Curve Finance so với các đối thủ cùng ngành.

    Nhược điểm của Lido Finance bao gồm:

    • Không hỗ trợ tính phi tập trung của mạng lưới khi mà toàn bộ ETH được deposit vào 21 validator là các đối tác của Lido Finance.
    Rocket Pool - Phi tập trung có chiến thắng được lợi ích cá nhân
    Cuộc chiến Liquid Staking

    Ưu điểm của Rocket Pool bao gồm:

    • Số lượng validator lớn do cơ chế hoạt động của Rocket Pool.

    Nhược điểm của Rocket Pool bao gồm:

    • Số lượng use case dành cho rETH của Rocket Pool còn rất hạn chế. Ở thời điểm hiện tại rETH của Rocket Pool mới bắt đầu có những use case quan trọng đầu tiên. Chính vì vậy rETH vẫn cần khá nhiều thời gian.
    • APR dành cho những người dùng đơn lẻ ở mức tương đối thấp.
    Frax Finance - Chân ướt chân ráo vào nghề

    Ưu điểm của Frax Finance bao gồm:

    • Lượng APR cao nhất thị trường ở mức 6.95%.
    • Lượng thanh khoản của fxrETH trên Curve hoàn toàn có thể được boostrap bởi vì Frax đang nắm giữ rất nhiều veCRV và hoàn toàn có thể điều hướng incentive chạy về với fxrETH - ETH LP. Vậy sẽ như thế nào khi fxrETH có thanh khoản cao hơn cả Lido Finance. Có thể nói đây là điểm mạnh nhất của Frax ở thời điểm hiện tại.

    Nhược điểm của Frax Finance bao gồm:

    • Số lượng use case của fxrETH vẫn còn rất hạn chế không có gì ngoài việc cung cấp thanh khoản Curve như vậy vẫn là chưa đủ với các tay chơi DeFi thực dụng.

    Coinbase - Apple của làng Liquid Staking

    Liquid Staking

    Ưu điểm của Coinbase bao gồm:

    • Coinbase là sàn giao dịch uy tín nhất trên thế giới khi mà đã IPO thành công trên sàn chứng khoán Mỹ.
    • Lượng người dùng thường xuyên của Coinbase cũng chắc chắn cao hơn cả Lido, Frax hay Roket Pool thậm chí bằng cả ba ông cộng lại.

    Nhược điểm của Coibase bao gồm:

    • APR của Coinbase thấp nhất thị trường Liquid Staking.
    • Lượng use case của cbETH cũng không thật sự quá phổ biến trong DeFi.

    Tương Lai Của Các Dự Án Liquid Staking

    Shanghai tích cực hay tiêu cực với các dự án Liquid Staking

    Theo góc nhìn của mình thì Shanghai trong ngắn hạn có thể có tác động tiêu cực để giá của Ethereum và sẽ có những người rút tiền khỏi giao thức Liquid Staking. Tuy nhiên, đó chỉ là những hành động nhất thời và ngắn hạn. Bản thân mình cũng tin rằng khi mà việc deposit và redeem Ethereum trở nên dễ dàng và nó đã chính thức làm được thì sẽ có rất nhiều người tham gia sử dụng giao thức Liquid Staking.

    Bên cạnh đó nỗi lo depeg chính thức được giải tỏa bởi vì thay vì swap số lượng lớn thì họ có thể redeem lại ETH của mình tuy mất thời gian nhưng đó sẽ là tỷ lệ 1 - 1. Như mình phân tích trong bài viết trước về cập nhật Shanghai thì trong tổng 13% tổng cung Ethereum gửi vào Beacon Chain nay các dự án Liquid Staking chỉ có 3% là có lời đến hòa vốn nên mình nghĩ lượng ETH còn lại sẽ tiếp tục được giữ ở trên Beacon Chain và các nền tảng Liquid Staking.

    Tiềm năng khổng lồ mở ra

    Lí giải cho việc ác dự án Liquid Staking bùng nổ về giá mạnh mẽ đó chính là thị trường Liquid Staking dành riêng cho Ethereum còn quá lớn, mình xin nhấn mạnh là quá lớn! 

    Mọi người có thể làm phép tính đơn giản hiện tại có 13% tổng cung Ethereum đang được stake thì còn lại 87% tổng cung vẫn đang ở ngoài thị trường (ví lạnh, DeFi, NFT,...) Nếu tính ra vốn hóa thì 87% này tương đương với tương đương với $157B tương đương gấp 3 - 4 lần toàn bộ thị trường DeFi. Thông thường với các Layer 1 khác thì lượng coin đưa vào stake dao động từ 40 -80% tổng cung có nghĩa là Liquid Staking có thể giãn nở tối thiểu là tăng gấp 4 lần và tối đa là 8 lần.

    Đó chính là lí do vì sao mà các dự án về mảng Liquid Staking lại tăng trưởng điên cuồng đến như vậy.

    Multichain là tương lai

    Tương tự như các nền tảng DeFi thông thường thì tương lai của các dự án Liquid Staking đó chính là Multichain và bản thân Lido cũng đang làm multichain. Nếu không có sự thất bại của Luna thì có lẽ Lido sẽ là nền tảng Liquid Staking triển khai multichain thành công nhất. Hiện tại, các chain như Polygon, Solana, Polkadot của Lido Finance chưa thật sự thành công. Các nền tảng còn lại chưa triển khai.

    Một số dự án đang triển khai multichain như Stader Labs cũng đang phát triển rất mạnh mẽ.


    • Facebook
    • Twitter
    • YouTube
    • Discord
    • Telegram
    • TikTok
    • Email

    💁 Disclaimer: Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là lời khuyên đầu tư. Thị trường crypto luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro nên hãy tìm hiểu thật kĩ trước khi có quyết định mua bán.

    Ta Truong
    • Website
    • Twitter
    • LinkedIn

    No Pain No Gain!

    Related Posts

    Hệ Sinh Thái Arbitrum Sẽ Như Thế Nào Sau Đợt Airdrop

    Ubiloan là gì

    Ubiloan Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Ubiloan Protocol

    Poolshark là gì

    Poolshark Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Poolshark

    psy option là gì

    Psy Options (PSY) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Psy Options

    Quản Lý Rủi Ro Trong Đầu Tư Thị Trường Crypto

    Risk Management 101: Quản Lý Rủi Ro Trong Đầu Tư Thị Trường Crypto

    Zharta là gì

    Zharta Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Zharta

    Follow HakResearch
    • Twitter 33.3K
    • YouTube 4.1K
    • TikTok 48K
    • Telegram 1.7K
    • Facebook 1.1K
    • LinkedIn
    Related Posts
    curve là gì

    Curve Finance (CRV) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Curve Finance

    Curve là gì? Chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu về tiền điện tử CRV…

    hệ sinh thái arbitrum

    Toàn Cảnh Hệ Sinh Thái Arbitrum Năm 2022

    December 30, 2022
    DEX là gì

    Toàn Tập Về DeFi | Tập 2: DEX Là Gì? Vai Trò Của DEX Trong DeFi

    January 30, 2023
    Volare Finance là gì

    Volare Finance (VOLA) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Volare Finance

    February 18, 2023
    Mục Lục
    • Những Điểm Quan Trọng Trong Bản Cập Nhật Shanghai Sắp Tới
    • Những Dự Án Liquid Staking Nổi bật và Cơ Chế Hoạt Động
      • Tổng quan về các dự án Liquid Staking
      • Phân loại các token phái sinh
      • So sánh APY giữa các nền tảng
      • Phân tích điểm mạnh điểm yếu của từng giao thức
      • Coinbase - Apple của làng Liquid Staking
    • Tương Lai Của Các Dự Án Liquid Staking
      • Shanghai tích cực hay tiêu cực với các dự án Liquid Staking
      • Tiềm năng khổng lồ mở ra
      • Multichain là tương lai
    Facebook Twitter YouTube TikTok Discord Telegram
    Giới Thiệu

    Nơi cập nhật thông tin, kiến thức từ cơ bản đến chuyên sâu về Blockchain, Defi, Web 3, NFTs, Airdrops và Hidden Gems.

    Menu
    • About us
    • Contact
    Copyright © 2023 by HakResearch. All Rights Reserved

    Type above and press Enter to search. Press Esc to cancel.