Maple Finance là gì? Maple Finance là một mạng lưới vốn tổ chức cung cấp cơ sở hạ tầng cho các chuyên gia tín dụng để điều hành các doanh nghiệp cho vay trực tuyến và kết nối người cho vay và người vay là tổ chức. Cùng Hak Research tìm hiểu về Maple Finance trong bài viết này nhé.
Maple Finance Là Gì?
Maple Finance cung cấp một lựa chọn hiệu quả về vốn cho các tổ chức vay và cho vay thu nhập cố định trong Defi. Không giống như hầu hết các nền tảng cho vay hiện nay cung cấp các khoản vay được thế chấp và lãi suất thay đổi, Maple cung cấp khoản vay không cần thế chấp cho người muốn vay và cơ hội thu nhập cố định cho người cho vay một cách minh bạch trên blockchain.
Người cho vay có thể tạo ra lợi nhuận bền vững bằng cách cho vay đối với những người đi vay là tổ chức được kiểm duyệt chặt chẽ trong khi các đại diện của nhóm quản lý, cấp vốn và cam kết cho vay đối với các nhóm cho vay dựa trên việc phát triển chiến lược đầu tư và quy trình bảo lãnh phát hành của riêng họ để xác định người vay đáng tin cậy.
Hạn chế trong thị trường Defi
Lĩnh vực cho vay trong DeFi đã thành công rực rỡ. Tuy nhiên, các nền tảng nổi bật như Aave và Compound không gia hạn tín dụng vì chúng yêu cầu tất cả các khoản vay phải được thế chấp quá mức. Việc này giúp cho các nền tảng có khả năng thanh toán nhưng nó không hiệu quả vì nó loại bỏ các tính năng của thị trường tín dụng như niềm tin và danh tiếng.
Giải pháp của Maple Finance
Một thị trường tín dụng phi tập trung giúp cải thiện hiệu quả vốn của thị trường cho vay bằng cách cho phép nhiều vốn hơn được cho vay trên mỗi đô la gửi. Tín dụng gia hạn giải quyết nhu cầu cho vay thế chấp quá mức và cho phép các tổ chức tái đầu tư vốn hiệu quả vào hoạt động kinh doanh của họ. Ngoài ra, không giống như Aave Arc, vốn là nhóm được phép chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức, Maple cho phép bất kỳ ai trở thành nhà cung cấp thanh khoản và kiếm lợi nhuận từ việc cho vay đối với những người vay chính là doanh nghiệp.
Những người tham gia
- Người tham gia: Có một số cách bạn có thể tham gia trên nền tảng. Bạn có thể cho vay, đặt cọc, vay và/hoặc trở thành đại biểu nhóm.
- Người cho vay: có thể tìm kiếm cơ hội mang lại lợi nhuận bằng cách gửi vốn vào nhóm cho vay được quản lý bởi đại biểu của pool dành cho người vay tổ chức. Ngoài tiền lãi, người cho vay có thể kiếm được token gốc của Maple $MLP dưới dạng phần thưởng cho vay.
- Các đại biểu nhóm: tận dụng giao thức và trung gian giữa người cho vay và người đi vay. Họ tìm cách thu hút vốn đồng thời cung cấp vốn cho mạng lưới những người vay cao cấp thông qua chiến lược của họ và quy trình bảo lãnh. Họ đàm phán các điều khoản cho vay và thực hiện sự cẩn trọng đối với người đi vay bằng cách xem xét danh tiếng, chuyên môn và hiệu quả hoạt động để đánh giá thời hạn của khoản vay. Sau khi cả hai bên đồng ý về tỷ lệ lãi suất và tài sản thế chấp, các khoản vay sẽ được tài trợ từ nhóm được quản lý. Các đại biểu nhóm kiếm được phí thành lập (do người vay thanh toán) và một phần phí từ % lãi suất nhận được.
- Các tổ chức có nhu cầu vay tiền: tiếp cận nguồn tài chính trực tuyến hiệu quả bằng cách tận dụng danh tiếng của họ để vay dưới mức thế chấp mà không cần thanh lý hoặc yêu cầu ký quỹ. Bên vay trả phí thành lập để tiến hành thẩm định chi tiết, có thể bao gồm các quỹ phòng hộ, sàn giao dịch hoặc nhà tạo lập thị trường.
Hoạt động giữa các bên tham gia
Các đại biểu nhóm phải được đưa vào whitelist trước khi thiết lập một giao thức cho vay. Để được đưa vào whitelist, họ phải trải qua quy trình phê duyệt của ban quản trị Maple. Sau khi được phê duyệt, hồ sơ và chiến lược sẽ được tạo, pool cho vay sẽ được triển khai. Các đại biểu phải cung cấp số tiền bảo hiểm tiền cược tối thiểu ($100.000) trong khi những người đặt cược có thể thêm tiền bảo hiểm nhóm bổ sung nếu muốn.
Cả người cho vay và người đặt cược sẽ xem xét hồ sơ đại biểu và cung cấp tính thanh khoản và bảo hiểm cho pool nếu họ muốn. Bên vay cũng sẽ tạo hồ sơ, điều khoản cho vay và gửi yêu cầu báo giá trên Maple để đại biểu xem xét. Nếu đại biểu của Pool quan tâm đến các điều khoản cho vay do người vay đề xuất, thì việc rà soát thêm sẽ được tiến hành. Hợp đồng cho vay sẽ được bên vay đưa ra sau khi các điều khoản được cả hai bên đồng ý cho phép người được ủy quyền cấp vốn cho khoản vay.
Người vay rút tiền thanh toán khoản vay, trả lãi và đặt cọc tài sản thế chấp theo thời gian trong khi phí thành lập được rút riêng và gửi cho đại biểu và Maple DAO. Điều này sẽ xảy ra cho đến khi khoản hoàn trả cuối cùng xảy ra khi đến hạn để các đại biểu yêu cầu.
Lộ Trình Phát Triển
Maple mở rộng sang Solana: Hỗ trợ mSOL làm tài sản thế chấp
Ngày 09/06/2025, Maple đã triển khai bước quan trọng trong việc mở rộng hệ sinh thái trên Solana khi chính thức hỗ trợ mSOL từ Marinade Finance làm tài sản thế chấp cho các tổ chức vay. Việc này cho phép các Borrower sử dụng mSOL, vốn là Staking Derivative Token, để nhận khoản vay từ Maple. Mục tiêu là tăng tính linh hoạt của danh mục tài sản thế chấp, giúp các tổ chức tiếp cận nguồn vốn mà không cần bán mSOL, đồng thời duy trì lợi nhuận Staking. Quá trình tích hợp đã bao gồm kiểm toán Smart Contract và thiết lập các rủi ro quản trị nhằm đảm bảo an toàn cho hệ thống.
Bước phát triển này mở rộng khả năng vay vốn trên Solana của Maple, tạo cơ hội mới cho các Institutional Borrower sử dụng tài sản Staking để huy động vốn, đồng thời mang lại nguồn vốn đa dạng hơn cho nền tảng. Đây là bước tiếp theo trong chiến lược phát triển Solana của Maple, hướng đến mục tiêu xây dựng hệ thống Lending phi tập trung chuyên nghiệp, đáng tin cậy với khả năng tích hợp sâu vào các giải pháp Staking và DeFi trên Solana.
Core Team
Đội ngũ Maple gồm 26 người đến từ nhiều công ty khác nhau như BlockFi, Kraken, Bank of America, Microsoft, Gemini và MakerDAO,…. Hồ sơ nhóm được chia sẻ trên trang web của dự án. Maple Finance cũng đã mua được Avari, một giao thức cho vay không thế chấp được xây dựng trên Solana và được thành lập bởi các kỹ sư của Stanford.
Sid Powell là Giám đốc điều hành & Đồng sáng lập của Maple Finance và cùng với Người đồng sáng lập Joe Flanagan đã thành lập Maple vào năm 2018. Trong sự nghiệp của mình trong lĩnh vực tài chính truyền thống, ông đã tham gia phát hành trái phiếu doanh nghiệp trị giá hơn 3 tỷ USD, thành lập và điều hành chương trình tài trợ trái phiếu trị giá hơn 200 triệu USD, đồng thời quản lý Kho bạc tại một công ty FinTech cho vay thương mại. Sid và Joe biết rằng công nghệ Web3 có thể giải quyết sự thiếu hiệu quả trong các thị trường truyền thống và đã phát triển Maple để đưa thị trường nợ-vốn trực tuyến 100% bằng cách sử dụng các hợp đồng thông minh để loại bỏ các xung đột về thời gian và chi phí.
Tokenomics
MPL là token quản trị của Maple Finance. Nó cho phép chủ sở hữu tham gia quản trị, kiếm phí và cổ phần cho các nhóm cho vay. Người nắm giữ cũng có thể tham gia quản trị một cách thụ động bằng cách ủy quyền quyền biểu quyết của họ. Token bao gồm cả tiêu chuẩn từ token ERC-20 và ERC-2222 để phân phối lợi nhuận từ kho bạc Maple.
Maple Finance có tổng cung tối đa là 10.000.000 token, trong đó 500.000 (5% tổng nguồn cung) đã được phân phối thông qua nhóm khởi động thanh khoản Balancer kéo dài 72 giờ. Nhóm khởi động, là một hợp đồng thông minh cân bằng có thể điều chỉnh, được sử dụng để phân phối ban đầu và khám phá giá của các tài sản mới. Cách tiếp cận này tạo ra áp lực bán liên tục trong một khoảng thời gian cố định, khiến giá giảm khi không có nhu cầu.
Lần private sale cuối cùng là vào tháng 3 năm 2021 với mức định giá hoàn toàn là 50 triệu đô la hoặc 5 đô la cho mỗi token.
Thông tin tổng quan về token Maple Finance
- Name: Maple Finance
- Ticker: MPL
- Blockchain: Ethereum
- Loại token: ERC-20
- Contract: 0x33349b282065b0284d756f0577fb39c158f935e6
- Tổng cung: 10,000,000
Token Allocation
- Maple Treasury: 14%
- Seed Investors: 26%, được trả dần trong vòng 1.5 năm
- Public Auction: 5%
- Liquidity Mining: 30%
- Team và cố vấn: 25%, được trả dần trong 2 năm
Sàn Giao Dịch
$MPL có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch cả phi tập trung lẫn tập trung như: Uniswap, Balancer, Coinbase, Gate.io,...
Kênh Thông Tin
Tổng Kết
Maple Finance là một trong những nền tảng Credit Protocol rất phổ biến trong thị trường Crypto nói chung và DeFi nói riêng. Nhưng với Maple thì con đường phía trước còn rất nhiều chông gai do những đổ vỡ trong thị trường crypto. Mong rằng qua bài viết này mọi người đã hiểu được Maple Finance là gì?
