Pika protocol là gì? Đâu là điểm khác biết giúp Pika Protocol cạnh tranh với các đối thủ trong hệ sinh thái Optimism và cơ hội nào cho nhà đầu tư ở thời điểm hiện tại. Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết dưới đây.
Pika Protocol Là Gì?
Pika Protocol là một sàn phi tập trung, thuộc hệ sinh thái Optimism, cho phép giao dịch hợp đồng tương lai với đòn bẩy lên tới x100.
Ban đầu, Pika v1 dự định phát triển song song 2 sản phẩm: sàn giao dịch Pika và đồng stablecoin PIKA được back trực tiếp bởi các tài sản phái sinh tại sàn. Tuy nhiên, trong quá trình phát triển cùng với điều kiện thực tế của thị trường, đội ngũ core team đã hủy kế hoạch phát hành Stablecoin PIKA và tập trung xây dựng sàn giao dịch Pika hiện tại đã cho ra mắt version 3.
Sự Khác Biệt Của Pika Protocol
Thanh khoản sâu
Pika sử dụng mô hinh AMM xyk “ảo” cho từng cặp sản phẩm giao dịch, nhờ vậy giao thức luôn giữ được thanh khoản cho những cặp sản phẩm của mình ở mức tương đương với những sàn phái sinh hàng đầu. Mô hình xyk hay x*y=k là một mô hình AMM phổ biến được những dự án hàng đầu Uniswap hay Balancer sử dụng bạn có thể tham khảo thêm tại đây.
Việc duy trì mức thanh khoản sâu sẽ giúp cho người sử dụng có thể tối ưu hiệu quả sử dụng vốn cũng như giảm thiểu đối đa rủi ro slipage gặp phải trong quá trình Trading.
Ví dụ: Một trader thực hiện giao dịch cặp BTC-USD với volume $10k sẽ phải chịu slipage 0.01%. Khi tăng volume lên x10 lần $100k, mức slipage cũng chỉ tăng 10 lần là 0.1%. Trong khi đó, nếu ở các sàn giao dịch trung bình con số này sẽ là x20 – x30 lần.
Định giá linh hoạt
Pika sử dụng Chainlink Oracle để xác định giá cặp sản phẩm tại thời điểm giao dịch theo công thức sau:
Giá Trade = Giá đánh dấu * Slipage + Giá điều chỉnh
- Giá đánh dấu: Giá do Oracle Chainlink cung cấp
- Slipage: Được cung cấp bởi AMM ảo với mô hình “xyk” để cập bên trên
- Giá điều chỉnh: Được điều chỉnh theo cơ chế cân bằng của Pika giữa lãi suất long và short. Nếu số lệnh long > short thì mức giá long sẽ tăng để khuyến khích short và ngược lại.
Đa dạng sản phẩm giao dịch
Pika Protocol có tổng cộng 17 cặp sản phẩm giao dịch hầu hết là các cặp Crypto-USD như BTC-USD, ETH-USD, ATOM-USD,… ngoài ra còn có EUR-USD.
Về dài hạn, Pika Protocol có kế hoạch hợp tác với các Oracle khác để tự xây dựng riêng một Oracle nội bộ giúp cung cấp data cho đa dạng các sản phẩm giao dịch hơn như kim loại quý, hoàng hóa, NFT, chỉ số phái sinh,…
Khả năng kết hợp đa nền tảng
Pika Protocol là một hợp đồng thông minh phi tập trung có khả năng kết hợp rộng rãi với các ứng dụng khác trong hệ sinh thái Defi.
Khác với các sàn phi tập trung có mô hình giá off-chain orderbook được điều hành bởi một nhóm tập trung, Pika cho phép các giao thức Defi khác có thể trade hoặc hedge vị thế giao dịch qua việc call function trực tiếp trên smartcontract của Pika.
Hơn nữa, giao thức này còn cho phép người dùng giao dịch trực tiếp qua ví thay vì phải nạp tiền ký quỹ vào trong nền tảng trước khi thực hiện lệnh.
Tối ưu phí giao dịch
Bằng việc phát triển trên Layer 2 cụ thể là Optimism, Pika Protocol giúp người dùng giảm được một lượng phí đáng kể so với việc giao dịch trên L1 Ethereum. Cụ thể, khi giao dịch Pika sẽ có 2 khoản phí mà người dùng cần phải trả:
- Phí giao dịch: Khoảng 0,1%/lệnh dùng để trả cho người cung cấp thanh khoản.
- Lãi suất: trung bình khoảng 15%/năm tính trên khoảng thời gian từ khi mở đến khi đóng lệnh. Phí này được trả cho người cung cấp thanh khoản và giao thức.
Tại thời điểm hiện tại, lãi suất thu được sẽ chia với tỷ lệ 7 cho LPs và 3 cho giao thức. Sau khi ra mắt token PIKA, tỷ lệ này sẽ là 5-3-2 tương ứng với LPs – token holders – giao thức.
Thanh lý minh bạch
Lệnh giao dịch sẽ tự động bị đóng khi giá thanh lý được kích hoạt theo công thức sau:
Kho thanh khoản dồi dào
Kho thanh khoản được tạo ra nhờ nhà cung cấp thanh khoản gửi tiền vào ở thời điểm hiện tại Vault thanh khoản của Pika đang duy trì khoảng sấp sỉ $10M phục vụ tốt cho nhu cầu giao dịch trong giao thức . Về cơ bản, những nhà cung cấp thanh khoản hay còn gọi là kho thanh khoản thực chất là đang đặt lệnh ngược lại so với các trader trên nền tảng Pika. Vì vậy, họ sẽ trả lợi nhuận cho các lệnh có lời và thu về các lệnh lỗ.
Bên cạnh đó, kho thanh khoản còn được phí giao dịch, lãi suất và thưởng từ lệnh bị thanh lý.
Rủi ro của kho thanh khoản tại Pika cũng được giao thức quan tâm khi họ set up chỉ số maxExposure. Chỉ số này khi kích hoạt sẽ ngăn trader gia tăng khối lượng giao dịch, từ đó bảo vệ tài sản cho nhà cung cấp thanh khoản trong trường hợp thị trường biến động mạnh.
Hạn chế giao dịch chênh lệnh giá
Chainlink Oracle đôi khi bị chậm trong việc update giá từ các sàn CEX tạo kẽ hở để một số trader lợi dụng thực hiện giao dịch chênh lệch giá gây thiệt hại cho nhà cung cấp thanh khoản.
Nhằm hạn chế tình trạng này, Pika Protocol quy định trader chỉ có thể chốt lời khi giá sản phẩm thay đổi ít nhất là 1.5% nếu giá thay đổi ít hơn 1.5% lợi nhuận sẽ tính bằng 0. Tuy nhiên, quy định này chỉ có hiệu lực trong 12h kể từ khi lệnh được mở, sau thời gian đó, trader có thể hoàn toàn đóng lệnh ở mọi mức lợi nhuận mình muốn kể cả dưới 1.5% chênh lệnh giá so với giá mở lênh.
Các sản phẩm của Pika Protocol là gì
Giao dịch Futures
Pika Protocol cung cấp người dùng sản phẩm giao dịch hợp đồng tương lai cùng 3 loại lệnh Market, Limit và Stop với mức đòn bẩy tối đa lên đến x100. Giao diện của Pika khá giống với các sàn CEX do đó giúp người mới dễ dàng làm quen.
Bên cạnh đó, giao thức cũng hiển thị chi tiết các chỉ số như Entry Price, Liq Price, Size hay PnL,… giúp trader có thể dễ dàng quản lý lệnh giao dịch của mình.
Cung cấp thanh khoản
Ở thời điểm hiện tại, nhà cung cấp thanh khoản chỉ có thể deposit USDC vào kho thanh khoản. Mức APR của Vault hiện là ~13.3% (11,88% OP + 1.42% USDC)
Dự án hiện tại cũng chưa công bố bất kỳ kế hoạch nào liên quan đến việc chấp nhận thêm tác tài sản khác ngoài USDC.
Dashboard
Dashboard là nơi cung cấp data tổng quát về hoạt động giao dịch trader cũng như tình hình thanh khoản tại kho thanh khoản.
Nếu cung cấp thanh khoản cho Vault, những thông số này là cực kỳ quan trong để bạn có thể tối ưu hóa dòng vốn. Bên cạnh đó, bạn có thể tham khảo thêm tổng hợp data giao thức trên Dune tại đây.
Tokenomic
Hiện tại, Pika Protocol đã xác nhận sẽ có token, tuy vậy, thông tin chi tiết về tokenomic vẫn chưa được công bố. Đây có thể là cơ hội để tham gia retroactive và nhận airdrop trong tương lai.
Sàn Giao Dịch
Updating…
Kênh Thông Tin Của Pika Protocol
- Website: https://pikaprotocol.com
- Twitter: https://twitter.com/PikaProtocol
- Medium: https://pikaprotocol.medium.com/
- Discord: https://discord.gg/NVPXN4e
Tổng Kết
Hy vọng bài viết giúp bạn phần nào hiểu được Pika Protocol là gì? Dù cho giao thức này không được sinh ra từ 1 ý tưởng sáng tạo đột phá, tuy nhiên, việc chọn đúng người – phát triển trên Optimism và đúng thời điểm – hệ sinh thái ra $OP incentives đã giúp Pika gặt hái được những thành công bước đầu quan trọng vươn lên thành sàn giao dịch phái sinh native số 1 về TVL trên Optimism.
Hy vọng đội ngũ phát triển sản phẩm có thể nhanh chóng tăng số lượng sản phẩm giao dịch và mở rộng sang các Layer 2 khác để có thể thu hút thêm trader trong tương lai gần.
💁 Disclaimer: Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là lời khuyên đầu tư. Thị trường crypto luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro nên hãy tìm hiểu thật kĩ trước khi có quyết định mua bán.
