Ammalgam là gì? Ammalgam là nền tảng DeFi kết hợp lending và trading, tối ưu hóa vốn cho Liquidity Providers và mang lại lợi nhuận cao hơn thông qua việc cho vay và tạo thanh khoản tập trung. Ammalgam đang dẫn đầu xu hướng với những đổi mới không ngừng. Điều gì khiến Ammalgam trở thành một trong những dự án được mong chờ nhất? Cùng tìm hiểu sâu hơn về sự hấp dẫn của Ammalgam qua bài viết này.
Tổng Quan Về Ammalgam
Ammalgam là gì?
Ammalgam là một nền tảng Decentralized Lending Exchange (DLEX) hoàn toàn mới, kết hợp giữa hai chức năng chính là lending (cho vay) và trading (giao dịch) trong cùng một giao thức. Điều này không chỉ mang lại sự hiệu quả vốn mà còn giúp các nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Providers - LPs) tăng lợi nhuận lên đến 20%. Ammalgam được thiết kế cho cả người dùng nâng cao và người dùng thích giao diện đơn giản, đặc biệt là những LPs thụ động.
Hơn nữa, nền tảng hoạt động hoàn toàn phi tập trung và không phụ thuộc vào oracle, mang đến một giao thức thực sự tự động và không có giới hạn về chiến lược giao dịch.
Một số những điểm khác biệt của Ammalgam bao gồm:
- Kết hợp lending và trading trong cùng một giao thức: Ammalgam tích hợp cả hai chức năng chính của DeFi, mang lại sự linh hoạt vượt trội so với các DEX và Lending Protocol truyền thống.
- Hiệu quả vốn cao: LPs có thể sử dụng tài sản nhàn rỗi từ các pool thanh khoản truyền thống để tăng thu nhập mà không cần phải tăng rủi ro, giúp tối ưu hóa vốn hiệu quả hơn so với Uniswap V2 hoặc V3.
- Khả năng vay mượn K để chống lại Impermanent Loss: Đây là tính năng độc đáo của Ammalgam, giúp LPs có thể giảm thiểu rủi ro Impermanent Loss và thay thế bằng Impermanent Gain thông qua cơ chế "borrowing liquidity" hoặc "Positive Gamma".
- Không cần Oracle: Ammalgam hoạt động hoàn toàn không cần oracle, giúp loại bỏ các rủi ro liên quan đến việc dựa vào dữ liệu từ bên thứ ba.
- Tối ưu cho các chiến lược giao dịch đa dạng: Người dùng có thể dễ dàng tạo ra các chiến lược giao dịch như Market Making, Long/Short, Delta Neutral và các giao dịch với đòn bẩy mà không cần phải hiểu biết chuyên sâu về kỹ thuật.
- Giao diện thân thiện với người dùng: Ammalgam cung cấp giao diện đơn giản, trực quan với các biểu đồ payout, giúp người dùng có cái nhìn tổng quan về lợi nhuận và rủi ro của các vị thế giao dịch.
Cơ chế hoạt động
Ammalgam hoạt động theo mô hình kết hợp giữa lending (cho vay) và trading (giao dịch), mang lại cho người dùng sự linh hoạt và hiệu quả trong việc tối ưu hóa vốn. Dưới đây là các bước hoạt động của nền tảng:
Bước 1: Gửi tài sản vào Pool
Người dùng bắt đầu bằng cách gửi các tài sản của mình vào pool thanh khoản trên nền tảng Ammalgam. Tương tự như các sàn DEX khác, người dùng có thể cung cấp hai loại tài sản (X và Y) để tạo thành cặp giao dịch. Ví dụ, X có thể là USDC và Y có thể là BTC.
- Các tài sản gửi vào sẽ được sử dụng để cung cấp thanh khoản cho các giao dịch.
- Ammalgam cho phép người dùng gửi tài sản riêng lẻ (X hoặc Y) vào pool với mục đích cho vay và kiếm lợi tức.
Bước 2: Tận dụng vốn nhàn rỗi để cho vay
Sau khi tài sản được gửi vào pool, Ammalgam tận dụng các tài sản chưa được sử dụng để tạo thanh khoản và tiến hành cho vay nhằm kiếm thêm lợi nhuận cho người cung cấp thanh khoản (LPs).
- Các tài sản chưa được sử dụng để giao dịch sẽ được mang đi cho vay, giúp LPs thu về thêm các khoản phí cho vay.
- Việc cho vay này có thể diễn ra với hai hình thức:
- Cho vay các tài sản không sử dụng (X hoặc Y) từ pool thanh khoản truyền thống.
- Cho vay theo kiểu over-collateralized thông qua hợp đồng Pair của Ammalgam, tương tự như các nền tảng DeFi lending khác.
Bước 3: Vay mượn K để tối ưu hóa lợi nhuận
Một tính năng của Ammalgam là người dùng có thể vay mượn giá trị "K" – biểu thị tổng thanh khoản trong pool (theo công thức X * Y = K). Bằng cách vay K, người dùng có thể giảm thiểu rủi ro impermanent loss và tạo ra impermanent gain.
- LPs có thể vay K để tối ưu hóa việc cung cấp thanh khoản, không chỉ giảm thiểu rủi ro mất giá mà còn tận dụng biến động giá để kiếm lợi nhuận.
- Khi giá trị của X và Y biến động, người dùng có thể điều chỉnh chiến lược bằng cách vay K nhằm hưởng lợi từ sự biến động này.
Bước 4: Giao dịch & tạo thanh khoản tập trung
Người dùng có thể sử dụng các chiến lược giao dịch khác nhau, từ giao dịch tập trung (Concentrated Liquidity) cho đến các chiến lược như Delta Neutral hoặc Leveraged Market Making.
- Ammalgam tích hợp các chiến lược giao dịch phổ biến như Short, Long, và Leveraged Market Making, giúp tối đa hóa lợi nhuận cho các nhà giao dịch.
- Ngoài ra, Ammalgam cũng cho phép người dùng tạo các chiến lược phức tạp hơn như Perpetuals, Straddles và các sản phẩm phái sinh khác mà không cần phụ thuộc vào oracle hay các giao thức ngoài.
Bước 5: Quản lý thanh lý & bảo vệ vốn
Do Ammalgam sử dụng cơ chế đòn bẩy trong việc cung cấp thanh khoản, người dùng cần theo dõi tình trạng của các vị thế để tránh bị thanh lý.
- Nền tảng tích hợp các công cụ giúp người dùng theo dõi các rủi ro liên quan đến thanh lý và impermanent loss.
- Hệ thống cũng có các cơ chế bảo vệ tài sản trong trường hợp thị trường biến động mạnh, chẳng hạn như giới hạn cho vay, tăng lãi suất theo cấp độ và điều chỉnh giá giao dịch dựa trên tình trạng thị trường.
Bước 6: Tăng lợi nhuận cho LPs
Ammalgam tận dụng tối đa các tài sản nhàn rỗi trong pool để gia tăng lợi nhuận cho LPs. Khi kết hợp giữa việc cho vay và cung cấp thanh khoản, LPs có thể thu về lợi nhuận không chỉ từ phí giao dịch mà còn từ phí cho vay.
- Người dùng không cần phải tương tác với nhiều nền tảng khác nhau để tối ưu hóa vốn, tất cả đều diễn ra trong cùng một giao thức.
- Giao diện người dùng trực quan giúp người dùng dễ dàng theo dõi lãi suất, rủi ro thanh lý và các vị thế giao dịch.
Lộ Trình Phát Triển
Update ...
Core Team
Update ...
Investor
- 10/09/2024: Ammalgam kêu gọi thành công $2.5M với sự dẫn đầu của Faction VC và Framework bên cạnh đó là sự tham gia của NGC Ventures, Robot Ventures, Bodhi Ventures,...
Tokenomics
Update...
Sàn Giao Dịch
Update...
Kênh Thông Tin Dự Án
- Website: https://ammalgam.xyz/
- Twitter: https://x.com/ammalgam
- Documents: https://docs.ammalgam.xyz/docs/overview
Tổng Kết
Ammalgam mang lại cho người dùng một trải nghiệm DeFi toàn diện với khả năng tối ưu hóa vốn, kết hợp giữa lending và trading. Nhờ vào cơ chế quản lý thanh khoản và vay mượn linh hoạt, người dùng có thể giảm thiểu rủi ro trong khi tối đa hóa lợi nhuận. Mong rằng qua bài viết này mọi người có thể hiểu thêm về Ammalgam là gì?
💁 Disclaimer: Tất cả bài viết của Hak Research được cung cấp với mục tiêu là chia sẻ kiến thức và không được xem là lời khuyên đầu tư.
- ORE Là Gì? Tổng Quan Về iền Điện Tử ORE - October 6, 2024
- Ammalgam Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Ammalgam - October 6, 2024
- T1 Protocol Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử T1 Protocol - October 5, 2024