Option là một mảng khá còn non trẻ trong thị trường DeFi, đặc biệt tính phức tạp về khái niệm và đặt lệnh. Tuy là mảng rất lớn ở thị trường truyền thống nhưng thị trường Option rất khắc nhiệt nên chỉ dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, các quỹ. Đó là rào cản lớn nhất ngăn cách người dùng đến với thị trường Option, để giải quyết phần nào vấn đề còn tồn động thì Panoptic đã ra đời.
Panoptic là gì? Panoptic là một giao thức hỗ trợ giao dịch Option (quyền chọn) không có kỳ hạn và cũng không dựa vào giá của Oracle. Vậy Panoptic là gì? Nó giải quyết vấn đề như thế nào? Hãy cùng mình tìm hiểu ở bài viết này nhé!
Để hiểu sâu hơn về Panoptic và mảng Option, bạn có thể đọc thêm một số bài viết sau:
Panoptic Là Gì?
Tổng quan về Panoptic
Panoptic là một giao thức hỗ trợ giao dịch Option (quyền chọn) không có kỳ hạn và cũng không dựa vào giá của Oracle. Thông thường thì các hợp đồng quyền chọn đều phải có kỳ hạn nhưng với Panoptic thì dự án có bước đột phá lớn là loại bỏ kỳ hạn để thân thiện với người dùng DeFi hơn.
Panoptic hỗ trợ giao dịch cho người dùng không bằng cách tạo ra các Pool AMM hay dựa vào giá được cập nhật từ Oracle mà nó sử dụng một giao thức trung gian là Uniswap V3. Nó tận dụng nguồn thanh khoản vô cùng lớn và sẵn có từ Uniswap để thực hiện các lệnh giao dịch đáp ứng như cầu của người dùng.
Trên Panoptic có Pool tài sản để những người cho vay có thể gửi tài sản vào để kiếm lãi suất cố định từ những người đi vay (cũng là các nhà giao dịch). Các nhà giao dịch có thể mượn tài sản gấp 5 lần tài sản thế chấp để thực hiện lệnh của mình.
Giao thức thu phí hoa hồng trên mỗi lệnh thông thường là 0.6%, nhưng khi mức sử dụng tài sản trong Pool lớn hơn 50% phí hoa hồng sẽ giảm còn 0.2%.
Cơ Chế Hoạt Động
Người sử dụng Panoptic
- Lender: Người cho vay gửi tài sản vào Pool để kiếm lợi nhuận cố định.
- Trader: Các nhà giao dịch thế chấp tài sản để thực hiện lệnh giao dịch có khối lượng lên đến gấp 5 lần tài sản thế chấp.
Các thành phần của giao thức
- Panoptic Pool: Là Pool chứa tài sản của người vay và sẽ cho trader vay mỗi khi thực hiện lệnh.
- Uniswap V3 Pool: Là Pool Amm trên Uniswap được kết nối với Panoptic để hỗ trợ giao dịch của người dùng trên Panoptic.
Cơ chế hoạt động của Panoptic
Put Option
Ví dụ: Người dùng đặt một lệnh Put trên tài sản Ethereum với khối lượng K, Panoptic sẽ lấy khối lượng K ETH trong Panoptic Pool sang Uniswap để chuyển thành DAI và giữ nó cho đến khi người dùng đóng lệnh hoặc lệnh bị thanh lý. Đến khi đóng lệnh, Panoptic sẽ mang lượng DAI đó swap thành ETH trên Uniswap để trả lại Pool:
- Lỗ: Trong trường hợp này giá đóng lệnh cao hơn mức giá vào lệnh, tức là khi swap từ DAI sang ETH để trả cho Panoptic Pool sẽ thiếu hụt một lượng DAI, phần thiếu hụt đó sẽ được bù vào bởi tài sản thế chấp của Trader.
- Lời: Trong trường hợp này, giá đóng lệnh thấp hơn giá vào lệnh, tức là khi swap từ DAI sang ETH để trả cho Panoptic Pool thì sẽ thừa ra một lượng DAI, lượng DAI đó sẽ là phần thưởng cho Trader sau khi trừ đi các loại phí.
Call Option
Ví dụ: Người dùng đặt một lệnh Call trên tài sản Ethereum với khối lượng K, Panoptic sẽ lấy khối lượng K DAI trong Panoptic Pool sang Uniswap để chuyển thành ETH và giữ nó cho đến khi người dùng đóng lệnh hoặc lệnh bị thanh lý. Đến khi đóng lệnh, Panoptic sẽ mang lượng ETH đó swap thành DAI trên Uniswap để trả lại Pool:
- Lỗ: Trong trường hợp này giá đóng lệnh thấp hơn mức giá vào lệnh, tức là khi swap từ ETH sang DAI để trả cho Panoptic Pool sẽ thiếu hụt một lượng DAI, phần thiếu hụt đó sẽ được bù vào bởi tài sản thế chấp của Trader.
- Lời: Trong trường hợp này, giá đóng lệnh cao hơn giá vào lệnh, tức là khi swap từ ETH sang DAI để trả cho Panoptic Pool thì sẽ thừa ra một lượng DAI, lượng DAI đó sẽ là phần thưởng cho Trader sau khi trừ đi các loại phí.
Thanh lý
Trên hệ thống của Panoptic sẽ tính toán khi giá di chuyển theo hướng bất lợi cho vị thế của người dùng thì khoản lỗ đang chiếm bao nhiêu phần trăm tài sản thế chấp. Khi gần mức 100% thì lệnh sẽ bị thanh lý, nếu khi thanh lý giá tài sản có giảm mạnh quá và không đủ để trả cho Panoptic Pool thì khoản đó sẽ được chia đều cho các nhà cũng cấp thanh khoản.
Lộ Trình Phát Triển
Core Team
- Năm 2014 ông tốt nghiệp Thạc sĩ với chuyên ngành Kỹ thuật vật lý tại Cornell University với số điểm gần như tuyệt đối. Sau đó một năm ông tiếp tục lấy thành công bằng tiến sĩ Vật lý ứng dụng và kỹ thuật & Khoa học máy tính tại chính ngôi trường đó.
- Sau khi ra trường ông bắt đầu công việc đầu tiên của mình tại GE Research, ông làm ở đó được gần 4 năm. Các vị trí mà ông đã trải qua khi làm việc tại GE Research là Lead Engineer và Research Engineer.
- Năm 2019, ông làm Senior Software Engineer | SWE & DevOps tại Flatiron Health. Nhưng sau khoảng 1 năm rưỡi, ông rời đi và chuyển sang công việc khác.
- Năm 2021, ông làm Quantitative Developer tại Balyasny Asset Management L.P, và ông gắn bó với công ty này chưa được 1 năm.
- Hiện tại ông là Owner tại J. Kristensen Enterprises, Course Instructor - Advanced Solidity Bootcamp tại RareSkills. Đặc biệt, ông là Co-Founder & Chief Operating Officer tại Panoptic, Panoptic là cơ sở hạ tầng cho phái sinh.
- Năm 2007, ông tốt nghiệp Cử nhân chuyên ngành Khoa học vật lý tại McGill University. Sau đó 4 năm, ông ông tiếp tục lấy thành công bằng Tiến sĩ chuyên ngành Triết học, Vật lý tại Princeton University.
- Sau khi tốt nghiệp, ông có quãng thời gian hơn 4 năm để làm Postdoctoral tại New York University và The University of Chicago.
- Hiện tại ông là Chief Executive Officer tại Panoptic, giao thức Option không kỳ hạn.
Investors
05/12/2022: Vòng Seed huy động thành công $4.5M được dẫn đầu bởi gumi Cryptos Capital, cùng sự tham gia của các nhà đầu tư như Uniswap Labs Ventures, Coinbase Ventures, Jane Street, Blizzard (quỹ hệ sinh thái Avalanche), Zee Prime Capital.
Tokenomics
Updating...
Sàn Giao Dịch
Updating...
Kênh Thông Tin Của Panoptic
- Trang Web: https://www.panoptic.xyz/
- Twitter: https://twitter.com/panoptic_xyz
- Medium: https://blog.panoptic.xyz/
- Discord: https://discord.gg/GcGMdPuE
Tổng Kết
Mảnh đất Option vẫn còn đang rất màu mỡ, đặc biệt là ở chu kỳ sắp tới sẽ có dòng tiền lớn đổ vào mảng này khi Crypto được hợp pháp hóa trên nhiều quốc gia. Nên tiềm năng của Panoptic thật sự rất lớn, đây là dự án mà bạn nên bám sát để tìm ra cơ hội đầu tư cho mình.
Như vậy mình đã làm rõ Panoptic là gì? Tổng quan về tiền điện tử Panoptic. Hy vọng bài viết mạng lại cho bạn nhiều kiến thức hữu ích!
💁 Disclaimer: Bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là lời khuyên đầu tư. Thị trường crypto luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro nên hãy tìm hiểu thật kĩ trước khi có quyết định mua bán.
