Vesu là gì? Vesu là một nền tảng Lending & Borrowing được xây dựng và phát triển trên hệ sinh thái non EVM là Starknet. Vesu đang gây dấu ấn mạnh mẽ với những bước tiến vượt bậc trong lĩnh vực của mình. Hãy cùng chúng tôi phân tích và khám phá những yếu tố khiến Vesu trở thành tâm điểm của sự chú ý trong bài viết dưới đây.
Tổng Quan Về Vesu
Vesu là gì?
Vesu là một nền tảng Lending & Borrowing trong DeFi giúp người có thể thể kiếm lợi nhuận từ tài sản nhàn rỗi của mình, bên cạnh đó là thế chấp tài sản nhàn rỗi để vay ra các tài sản có nhu cầu. Khác với các giao thức cho vay hiện tại, Vesu không yêu cầu quy trình quản trị phức tạp Vesu cho phép thị trường tự tạo ra các nhóm cho vay mới và tìm điểm cân bằng về phân bổ thanh khoản. Vesu được xây dựng dựa trên mô hình thanh khoản gộp, với các tính năng nổi bật như mô hình lãi suất thích ứng, cơ chế an toàn cho các nhóm cho vay, và quan trọng nhất là khả năng mở rộng nhóm. Điều này cho phép các nhà phát triển sáng tạo ra các tính năng mới và xây dựng trải nghiệm người vay và người cho vay của riêng họ.
Một số những lợi ích của Vesu bao gồm:
- Hoàn toàn không cần cấp phép: Bất kỳ ai cũng có thể tạo ra nhóm cho vay mới mà không cần qua quy trình quản trị phức tạp.
- Tính bảo mật cao: Giao thức Vesu hoàn toàn bất biến, không có sự can thiệp của các bên trung gian.
- Hiệu quả cao: Vesu sử dụng mô hình lãi suất thích ứng và chia sẻ thanh khoản giữa các nhóm cho vay, tối ưu hóa hiệu suất sử dụng vốn.
- Tính mở rộng: Các nhà phát triển có thể tùy chỉnh và mở rộng các nhóm cho vay với các tính năng mới.
Cơ chế hoạt động
Vesu cho phép người dùng tham gia vào các hợp đồng cho vay vượt mức hoàn toàn không cần tin tưởng, nơi mà người cho vay, người vay và người thanh lý đều có thể tham gia mà không cần sự can thiệp của bên thứ ba. Các nhóm cho vay trong Vesu hoạt động theo các nguyên tắc sau:
- Quản lý thanh khoản một cách tổng hợp: Thanh khoản được quản lý trong một hợp đồng thông minh duy nhất, cho phép tối ưu hóa sử dụng vốn.
- Ngăn cách rủi ro: Mỗi nhóm cho vay là một thực thể riêng biệt, với rủi ro được chia sẻ giữa các người gửi trong cùng một nhóm nhưng không ảnh hưởng đến các nhóm khác.
- Lãi suất thích ứng: Lãi suất được điều chỉnh tự động dựa trên cung và cầu, giúp thị trường tìm ra mức lãi suất cân bằng.
- Chia sẻ vị thế: Người dùng có thể theo dõi vị thế của mình thông qua số lượng cổ phần cung cấp và nợ danh nghĩa, giúp quản lý tài sản một cách hiệu quả.
Để hiểu rõ hơn về cách Vesu hoạt động, hãy xem xét một ví dụ cụ thể về việc tạo và quản lý một nhóm cho vay trên nền tảng này. Giả sử Alice là một nhà phát triển và muốn tạo một nhóm cho vay trên Vesu cho phép người dùng vay USDC bằng cách sử dụng ETH làm tài sản thế chấp. Alice tạo một nhóm cho vay với các thông số sau:
- Tài sản thế chấp: ETH
- Tài sản cho vay: USDC
- Tỷ lệ vay tối đa (Loan-to-Value, LTV): 80%
Bob, một người dùng, muốn vay USDC để đầu tư vào một dự án khác. Anh ta có 10 ETH và muốn sử dụng chúng làm tài sản thế chấp. Bob tham gia nhóm cho vay của Alice và thực hiện các bước sau:
- Cung cấp Tài sản Thế chấp: Bob gửi 10 ETH vào nhóm cho vay.
- Xác định Lượng Vay: Với tỷ lệ LTV là 80%, Bob có thể vay tối đa 80% giá trị ETH mà anh ta đã cung cấp. Nếu giá trị của 1 ETH là 2,000 USD, giá trị của 10 ETH là 20,000 USD. Bob có thể vay tối đa 16,000 USDC (80% của 20,000 USD).
Giả sử giá ETH giảm mạnh, làm giảm giá trị tài sản thế chấp của Bob. Nếu giá ETH giảm xuống còn 1,500 USD, tổng giá trị của 10 ETH chỉ còn 15,000 USD. Vì khoản vay của Bob là 16,000 USDC, tỷ lệ LTV của anh ta đã vượt quá 100%, dẫn đến tình trạng không an toàn.
- Cơ Chế Thanh Lý: Hệ thống sẽ tự động thanh lý một phần tài sản thế chấp của Bob để đảm bảo khoản vay. Một phần ETH của Bob sẽ được bán để trả lại một phần USDC đã vay, đưa tỷ lệ LTV về mức an toàn.
- Thanh lý Từng Phần: Nếu giá ETH tiếp tục giảm, hệ thống sẽ tiếp tục thanh lý từng phần cho đến khi vị thế của Bob trở nên an toàn hoặc toàn bộ tài sản thế chấp đã được thanh lý.
Nếu Bob muốn đóng vị thế và trả lại khoản vay:
- Trả Nợ: Bob gửi lại 16,000 USDC vào nhóm cho vay.
- Rút Tài Sản Thế Chấp: Sau khi trả nợ, Bob có thể rút lại số ETH còn lại của mình sau khi trừ đi các khoản đã bị thanh lý (nếu có).
Cơ chế thanh lý
Cơ chế thanh lý của Vesu đảm bảo rằng các vị thế không thể trả nợ được sẽ bị thanh lý một cách công bằng và hiệu quả. Khi một vị thế không còn đủ tài sản thế chấp để bù đắp nợ, hệ thống sẽ tiến hành thanh lý theo các bước sau:
- Thanh lý từng phần: Các vị thế không còn khả năng trả nợ có thể được thanh lý từng phần, giảm thiểu tác động đến giá cả thị trường và tối ưu hóa việc thu hồi nợ.
- Chia sẻ nợ xấu: Nợ xấu sẽ được phân phối lại cho những người cung cấp thanh khoản hiện tại, giảm thiểu rủi ro chạy đua rút tiền.
- Cơ chế dừng khẩn cấp: Khi một nhóm cho vay rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán, hệ thống sẽ tự động dừng lại và chỉ cho phép các hoạt động cải thiện khả năng thanh toán diễn ra.
Lộ Trình Phát Triển
Update ...
Core Team
Update ...
Investor
Update ...
Tokenomics
Update...
Sàn Giao Dịch
Update...
Kênh Thông Tin Dự Án
- Website: https://www.vesu.xyz/
- Twitter: https://x.com/vesuxyz
Tổng Kết
Vesu đang được nhìn nhận là bước đột phá mới trong ngành của mình, hứa hẹn mang lại giải pháp cho những thách thức hiện hữu. Tuy nhiên, sự thành công của Vesu còn phụ thuộc vào việc áp dụng vào thực tiễn, điều này yêu cầu sự kiên nhẫn và quan sát. Mong rằng qua bài viết này mọi người có thể hiểu thêm về Vesu là gì?
💁 Disclaimer: Tất cả bài viết của Hak Research được cung cấp với mục tiêu là chia sẻ kiến thức và không được xem là lời khuyên đầu tư.
- Hướng Dẫn Làm Airdrop B3dotFun - September 18, 2024
- Phân Tích Friend.tech: Thấy Gì Từ Sự Thất Bại Của Friend.tech - September 18, 2024
- Hướng Dẫn Làm Airdrop Story Protocol - September 17, 2024