Babylon & Làn Sóng Liquid Staking Bitcoin Chính Thức Được Khởi Động

Liquid Staking Bitcoin tưởng chừng như là một cụm từ sẽ không bao giờ có trong bối cảnh thị trường Crypto ngày nay nhưng với Babylon thì nó đã chính thức được khởi động. Nếu như khái niệm Restaking được khởi động bởi EigenLayer sau đó là hàng loạt các dự án Liquid Restaking như Ether.fi, Puffer Finance, Renzo Protocol,... thì giờ đây khái niệm Staking Bitcoin được khởi động bởi Babylon và hàng loạt các dự án làm Liquid Staking Bitcoin trên Babylon ra đời.

Tổng Quan Về Babylon, Staking Bitcoin & Liquid Staking Bitcoin

Babylon & Mô hình hoạt động

Babylon là một nền tảng được xây dựng và phát triển với mục tiêu mở rộng và bảo vệ mạng lưới Bitcoin. Nền tảng Babylon cũng thừa hưởng bảo mật từ Bitcoin thông qua việc:

Bitcoin Staking: Người dùng có thể stake BTC vào Babylon.
Cơ chế Bitcoin Timestamping (tam dịch: Đánh dấu thời gian Bitcoin) giúp Babylon có kết nối trực tiếp với Bitcoin như cách Ethereum gia tăng sự bảo mật, phi tập trung cho các Layer 2 của mình.

Đầu tiên, chúng ta sẽ đến với khái niệm Bitcoin Timestamping. Bitcoin Timestamping là một giao thức được sử dụng để gán dấu thời gian của Bitcoin cho bất kỳ dữ liệu tùy ý nào. Giao thức này được phát triển bởi Babylon để đảm bảo tính toàn vẹn và bảo mật của dữ liệu, đặc biệt là trong các Blockchain Proof of Stake. Mức độ bảo mật của các dấu thời gian này tăng dần theo thời gian, bởi vì càng nhiều Block được thêm vào chúng, thì chúng càng trở nên không thể thay đổi.

Cơ chế hoạt động của Bitcoin Timestamping về cơ bản sẽ bao gồm một số bước như sau:

Bước 1: Các dữ liệu hoặc block của chuỗi PoS được gửi lên mạng Babylon để nhận dấu thời gian.
Bước 2: Babylon sẽ thường xuyên gửi các dấu thời gian này lên mạng Bitcoin để kiểm chứng.
Bước 3: Dấu thời gian được ghi nhận trên chuỗi Bitcoin và trở nên không thể thay đổi sau một thời gian.
Bước 4: Khi có sự cố fork hoặc tấn công, các nút (node) sẽ chọn nhánh có dấu thời gian sớm hơn trên mạng Bitcoin, đảm bảo tính toàn vẹn của chuỗi ban đầu.

Mô hình Staking Bitcoin

Bitcoin Staking trên Babylon là quá trình mà người dùng có thể đặt cược Bitcoin của họ để cung cấp an ninh kinh tế cho các blockchain Proof of Stake (PoS) mà không cần phải gửi Bitcoin qua các bên thứ ba hoặc các cầu nối khác. Mục tiêu chính của việc này là để tăng cường bảo mật cho các chuỗi PoS và đồng thời cho phép người sở hữu Bitcoin kiếm được lợi nhuận từ việc staking của họ.

Quy trình hoạt động của Staking Bitcoin trên Babylon bao gồm 2 bước cơ bản. Đầu tiên, người dùng bắt đầu quá trình bằng cách gửi một giao dịch staking lên mạng lưới Bitcoin. Giao dịch này sẽ khóa Bitcoin của người dùng vào một Vault tự quản lý (Self-custodian Vault). UTXO (Unspent Transaction Output) của giao dịch này có hai điều kiện chi tiêu

Mở khóa sau một khoảng thời gian xác định, sau đó người dùng có thể sử dụng khóa bí mật của mình để rút Bitcoin.
Gửi UTXO đến một địa chỉ đốt (burn address) thông qua chữ ký một lần có thể trích xuất (EOTS).

Sau khi giao dịch staking được xác nhận trên chuỗi Bitcoin, người dùng (hoặc validator mà họ ủy quyền) có thể bắt đầu xác thực trên chuỗi PoS bằng cách ký các khối bằng khóa EOTS của họ. Trong suốt quá trình xác thực, có hai kịch bản có thể xảy ra:

Kịch bản tích cực: Người dùng tuân thủ giao thức và khi họ muốn unstake, họ gửi yêu cầu unbonding bằng cách gửi giao dịch unbonding lên chuỗi Bitcoin. Sau khi giao dịch này được xác nhận, nhiệm vụ xác thực của họ dừng lại và sau một khoảng thời gian xác định, Bitcoin sẽ được trả lại cho họ.
Kịch bản tiêu cực: Nếu người dùng có hành vi gian lận, như tham gia vào các cuộc tấn công double-spending, giao thức staking sẽ đảm bảo khóa bí mật của họ bị lộ ra công chúng. Bất kỳ ai cũng có thể gửi giao dịch slashing lên chuỗi Bitcoin và đốt Bitcoin của họ. Điều này đảm bảo rằng các vi phạm an ninh sẽ bị phạt nặng.

Vậy Babylon ở đâu khi quá trình này hoạt động? Babylon đóng vai trò quan trọng như một nền tảng trung gian, giúp kết nối giữa mạng lưới Bitcoin và các chuỗi Proof-of-Stake (PoS). Dưới đây là các bước cụ thể mà Babylon tham gia vào quá trình hoạt động của Bitcoin Staking:

Người dùng bắt đầu quá trình bằng cách gửi giao dịch staking lên chuỗi Bitcoin, khóa Bitcoin của họ trong một vault tự quản lý. Babylon cung cấp các công cụ và hợp đồng thông minh để thực hiện điều này một cách an toàn.
Babylon xác nhận và theo dõi các giao dịch staking trên chuỗi Bitcoin. Điều này đảm bảo rằng Bitcoin đã được khóa và sẵn sàng cho quá trình staking.
Babylon duy trì sự đồng bộ hóa giữa chuỗi Bitcoin và các chuỗi PoS. Điều này bao gồm việc ghi lại các hash của block và tập hợp các staker trên chuỗi Bitcoin, sử dụng kỹ thuật Bitcoin Timestamping để đảm bảo tính bảo mật và toàn vẹn dữ liệu.
Babylon giám sát các hoạt động xác thực trên chuỗi PoS. Nếu phát hiện bất kỳ hành vi vi phạm nào, Babylon sẽ đảm bảo rằng khóa bí mật của staker bị lộ ra và giao dịch slashing sẽ được thực thi để đốt Bitcoin vi phạm.
Khi người dùng muốn unstake Bitcoin của họ, Babylon xử lý các yêu cầu unbonding bằng cách gửi giao dịch unbonding lên chuỗi Bitcoin và đảm bảo rằng Bitcoin được trả lại sau khoảng thời gian xác định.

Liquid Staking Bitcoin là gì?

Một vấn đề xảy ra với mô hình của Babylon chính là tài sản của người dùng là BTC bị khóa trong Vault tự quản lý dẫn tới dòng tiền bị chặn đứng tương tự như việc stake 32 ETH để làm Validator hoặc stake các LST Token của Ethereum trong EigenLayer. Chính vì vậy mà Liquid Staking Bitcoin ra đời với các mục tiêu tương tự như các giải pháp Liquid Staking trên Ethereum với Lido Finance, Rocket Pool, Stader Labs,... hay Liquid Restaking trên EigenLayer như Puffer Finance, Renzo Protocol, Ether.fi,...

Mô hình hoạt động của các giải pháp Liquid Staking trên Bitcoin thông qua một số bước cơ bản bao gồm:

Mô hình hoạt động của các giải pháp Liquid Staking trên Bitcoin thông qua một số bước cơ bản bao gồm:

Bước 1: Người dùng gửi BTC hoặc các tài sản phái sinh của BTC (wBTC, tBTC,...) vào giao thức Liquid Staking Bitcoin và nhận về xBTC với tỷ lệ 1 - 1, xBTC sẽ đại diện cho tài sản của người dùng trong giao thức. Và nắm giữ xBTC cũng giúp người dùng có được lợi nhuận gốc từ quá trình vận hành của Babylon.
Bước 2: Giao thức sẽ khóa BTC vào một Vault tự quản lý và quay lại với các bước như trên phần cơ chế hoạt động của Staking Bitcoin.

Để gia tăng lợi nhuận một cách tối đa thì người dùng sẽ đưa xBTC của mình vào DeFi thông qua việc cung cấp thanh khoản cho các AMM, Lending & Borrowing, PerpDEX,... hay trở thành tài sản thế chấp để vay ra những tài sản khác để có thể tối ưu lợi nhuận.

TOP 2 Dự Án Liquid Staking Bitcoin Tiềm Năng

Lombard Finance - Dự án được coi là Ether.fi của Liquid Staking Bitcoin

Lombard Finance là một nền tảng Liquid Staking được thành lập vào tháng 4 năm 2024, cho phép người dùng stake Bitcoin để kiếm lợi nhuận thay vì để Bitcoin nhàn rỗi trong ví lạnh hoặc trên sàn giao dịch. Khi người dùng gửi BTC vào Lombard Finance, họ sẽ nhận lại LBTC với tỷ lệ 1:1, đại diện cho tài sản của họ trong giao thức. LBTC không chỉ kiếm được lợi nhuận từ việc staking trên Babylon mà còn có thể sử dụng trong các hoạt động DeFi như cho vay, cung cấp thanh khoản, và nhiều ứng dụng khác.

Lombard Finance hợp tác với Babylon để tối ưu hóa lợi nhuận từ staking. BTC của người dùng sau khi gửi vào Lombard Finance sẽ được chuyển tới Babylon, giúp người dùng nhận được lợi nhuận từ Babylon Staking và Lombard Points. LBTC là một Omnichain Token, có thể di chuyển qua nhiều blockchain khác nhau và sử dụng làm tài sản thế chấp hoặc cung cấp thanh khoản trên các nền tảng DeFi. Lombard Consortium giám sát và vận hành các quy trình của Lombard Finance, đảm bảo tính bảo mật và hiệu quả của hệ thống.

Một điểm nữa chính là Lombard Finance kêu gọi thành công $16M tại vòng Seed với sự dẫn đầu của Polychain capital bên cạnh đó là sự tham gia của Babylon, Robot Ventures, Mirana, Nomad Capital, Mantle, Babylon,... và nhiều Angel Investors đến từ Euler Finance, Allora, Pendle, Ritual, Scroll, MegaETH, Gearbox,...

Solv Protocol nhanh chóng đạt TVL tỷ đô với mô hình Earn Point

Solv Protocol là một giao thức giúp người dùng có thể nhận được lợi nhuận an toàn và ổn định với đa dạng các loại tài sản khác nhau như BTC, ETH và Stablecoin, đi kèm với đó là những sản phẩm khác nhau mà chủ yếu là sản phẩm Staking. Tuy nhiên, cũng sẽ có nhiều mức độ lợi nhuận khác nhau tùy thuộc vào chiến lược khác biệt.

Có thể nói rằng Solv Protocol là một trong những dự án đầu tiên triển khai về Liquid Staking Bitcoin trên Babylon khi cho phép người dùng gửi BTC vào nền tảng và nhận về SolvBTC với tỷ lệ 1 - 1 và đại diện cho BTC của người dùng trong nền tảng. Tuy nhiên, Solv Protocol không chỉ triển khai BTC trên Babylon mà cả trên nền tảng Ethena.

Một số điểm thú vị ở Solv Protocol bao gồm:

Các thành viên dự án đều có kinh nghiệm phong phú trong nhiều lĩnh vực, bao gồm các chủ ngân hàng và chuyên gia tài chính từ Goldman Sachs và JP Morgan, giám đốc sản phẩm từ Binance và OKX, cùng nhiều cá nhân có ảnh hưởng khác trong thị trường tiền điện tử.
Vào tháng 7/2023 thì Solv Protocol đã huy động được tổng cộng 14 triệu USD từ các nhà đầu tư bao gồm Blockchain Capital, Binance Labs, Jump Capital,...
Tại thời điểm viết bài (12/07/2024) thì TVL của Solv Protocol đạt mức $1.3B với hơn 300K người dùng trên toàn thế giới.

Ngoài ra, mọi người có thể xem thêm về các làm Airdrop dự án Solv Protocol tại đây.

Những dự án nổi bật khác trong mảng Liquid Staking Bitcoin

Ngoài Solv Protocol hay Lomnard Finance đã chứng minh được mình qua việc kêu gọi vốn thành công từ nhiều quỹ đầu tư lớn thì chúng ta vẫn có một số những cái tên nổi bật bao gồm:

pStake Finance: Là một sản phẩm Liquid Staking dành cho BTC của chính đội ngũ phát triển Persistance khá uy tín trên hệ sinh thái Cosmos.
Babypie: Babypie là mảnh ghép tiếp theo trong hệ nhà Magpie với truyền thống làm Liquid Staking trên nhiều nền tảng khác nhau với Penpie - Pendle, Radpie - Radiant Capital, Magie - BNB Chain, Eigenpie - EigenLayer,...
PumpBTC: Là một giao thức Liquid Staking Bitcoin được xây dựng và phát triển bởi một nhóm các kĩ sư ẩn danh nhưng có nhiều kinh nghiệp trong thị trường Crypto.

Tổng Kết

Liquid Staking Bitcoin đang trong giai đoạn âm ỉ trước khi bùng nổ cùng với thời điểm Babylon chính thức mainnet. Rõ ràng, chúng ta đang chứng kiến một chu kì của Bitcoin với nhiều xu hướng xoay quanh Bitcoin như Ordinals, Runes, Bitcoin Layer 2 và bây giờ là Liquid Staking Bitcoin.