HMX là gì? HMX là một DEX Perpetual, bắt đầu với tên Perp88 trên Polygon. Sau đó đổi tên thành HMX cùng với việc ra mắt nền tảng giao dịch V2 trên Arbitrum. Liệu HMX có thể cạnh tranh được với các Perpetual hiện nay như GMX, dYdX hiện nay hay không? HMX có gì nổi bật? Hãy cùng Hak Research timg hiểu nhé.
Để hiểu hơn về HMX, mọi người có thể tham khảo một số bài viết dưới đây:
Tổng Quan Về HMX
HMX là gì?
HMX một sàn giao dịch DEX Perpetual hỗ trợ thế chấp đa tài sản và ký quỹ chéo trên Arbitrum với lượng phí thấp và không có trượt giá. Với HMX, người dùng có thể Long - Short nhiều loại tài sản khác nhau như: Crypto, FX, hàng hoá, ... với mức đòn bẩy lên đến 1000x.
HMX cung cấp các tính năng độc đáo sau cho người dùng:
- Giao dịch đòn bẩy (hỗ trợ quản lý ký quỹ chéo và đa tài sản thế chấp): Người dùng có thể mở các vị thế mua hoặc bán có đòn bẩy lên tới 1.000 lần trên nhiều loại tài sản bao gồm Tiền điện tử, Forex và Hàng hóa. HMX cũng chấp nhận nhiều tài sản tiền điện tử khác nhau làm tài sản thế chấp với sự hỗ trợ tài sản thế chấp ký quỹ chéo, cho phép thực hiện các chiến lược quản lý rủi ro và vị thế linh hoạt.
- Tạo lập thị trường đòn bẩy (HLP Vault): Người dùng có thể chỉ cần gửi tài sản vào HLP vault để trở thành nhà tạo lập thị trường trên HMX. HLP vault là duy nhất vì nó được xây dựng dựa trên mã thông báo GLP của GMX. Điều này có nghĩa là thanh khoản được gửi vào kho tiền sẽ được sử dụng để tiếp thị cho các nhà giao dịch ở cả GMX VÀ HMX. Người gửi tiền tiếp tục kiếm được 100% lợi tức từ GMX đồng thời kiếm thêm lợi tức từ phí tạo ra trên HMX.
- Incentive Rewards: HMX có nhiều chương trình Incentive, như: Traders' Loyalty Credit, Phần thưởng khuyến khích cho các vị trí mở, Phần thưởng dành cho nhà cung cấp thanh khoản, chương trình giới thiệu.
Điểm nổi bật của HMX
Tính năng sản phẩm
- Tài sản thế chấp ký quỹ chéo: HMX cung cấp mô hình quản lý tài sản thế chấp ký quỹ chéo, cho phép chia sẻ số dư ký quỹ trên nhiều vị thế, tăng hiệu quả sử dụng vốn và tính linh hoạt cho người dùng.
- Tài sản thế chấp đa tài sản: HMX hỗ trợ nhiều tài sản làm tài sản thế chấp. Các nhà giao dịch tại HMX không bị hạn chế đối với một tài sản thế chấp duy nhất hoặc một loại tài sản thế chấp cụ thể dựa trên hướng giao dịch của họ.
- Đòn bẩy cao: HMX hỗ trợ đòn bẩy tối đa lên tới 1.000 lần giá trị tài sản thế chấp tùy thuộc vào loại tài sản giao dịch.
- Giao dịch nhanh: HMX cung cấp tính năng giao dịch chỉ bằng một cú nhấp chuột thông qua việc sử dụng tính năng trừu tượng hóa tài khoản. Khi tính năng trừu tượng hóa được thiết lập (quy trình một lần), người dùng không cần phải ký các giao dịch qua ví của mình mỗi khi muốn thực hiện giao dịch. Thay vào đó, người dùng chỉ cần nhập mã PIN để xác nhận và hoàn tất giao dịch của mình.
- Giao dịch trên biểu đồ: Khả năng kéo và thả để điều chỉnh lệnh chốt lãi và dừng lỗ trực tiếp trên biểu đồ.
- Loại lệnh nâng cao: HMX hỗ trợ các loại lệnh nâng cao như lệnh giới hạn, chốt lãi và dừng lỗ.
- Hỗ trợ tài khoản phụ: HMX hỗ trợ nhiều tài khoản phụ trong cùng một địa chỉ ví. Việc sử dụng tài khoản phụ cho phép người dùng sử dụng các chiến lược giao dịch khác nhau, tách biệt rủi ro và cung cấp một cách dễ dàng để người dùng theo dõi hiệu suất của họ trong cùng một địa chỉ ví.
- Price oracle: HMX sử dụng mạng Pyyth để có được nguồn cấp giá hợp lý và đáng tin cậy.
- UI/UX thân thiện: ứng dụng trực quan, thân thiện, dễ sử dụng.
- Phi tập trung: không yêu cầu KYC tài khoản, không kiểm soát tài khoản người dùng, ...
Kinh tế học
% APR cao cho LP: HMX cung cấp một trong những mức APR% cao nhất cho LP trên thị trường.
- 65% doanh thu nền tảng được phân bổ làm phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản dưới dạng phần thưởng USDC.
- HMX cũng phân bổ một tỷ lệ phần trăm đáng kể lượng phát thải esHMX cho LP dưới dạng khuyến khích bổ sung.
- Thanh khoản được xây dựng dựa trên GLP của GMX nên người gửi tiền cũng tiếp tục kiếm được 100% lợi tức bằng ETH từ mã thông báo GLP cơ bản trong kho tiền.
Phí thấp: HMX cung cấp một trong những mức phí giao dịch thấp nhất trong số các giao thức perp phi tập trung dựa trên nhóm. Ví dụ: phí giao dịch FX của là 0,01% và phí giao dịch BTC và ETH là 0,04%.
Lộ Trình Phát Triển Của HMX
Q2/2023
- Kiểm tra bảo mật HMX.
- Ra mắt Beta của HMX
Q3-Q4/2023
- Ra mắt mainet.
- Ra mắt Mã thông báo quản trị.
- Liệt kê trên các trang web dữ liệu chính.
- Ứng dụng web lũy tiến (PWA).
- Chương trình giới thiệu.
- API dành cho giao dịch.
- Mở rộng Cross-chain.
- Phát triển cơ sở người dùng và cộng đồng HMX.
- Niêm yết bổ sung thị trường HMX token.
- Chương trình tiền thưởng lỗi.
- Trang Thông tin & Phân tích.
- Quản trị.
- Tiện ích bổ sung cho HMX.
Q1/2024: tiếp tục hoàn thiện và bổ sung tính năng sản phẩm.
Core Team
Update ...
Investor
Update ...
Tokenomic
Thông tin cơ bản về token HMX
- Tên token: HMX
- Mã: GMX
- Blockchain: Ethereum, Arbitrum
- Phân loại token: ERC - 20
- Contract:
- Ethereum: 0x83d6c8c06ac276465e4c92e7ac8c23740f435140
- Arbitrum: 0x83d6c8C06ac276465e4C92E7aC8C23740F435140
- Tổng cung: 10.000.000
HMX Token Allocaton
- Community Incentives: 40% tương đương 4.000.000 HMX.
- Ecosystem Fund: 25,6% tương đương 2.560.000 HMX.
- HLP SURGE: 5% tương đương 500.000 HMX.
- Liquidity: 8% tương đương 800.000 HMX.
- Token Generation Event: 8% tương đương 800.000 HMX.
- Private Sale: 6,4% tương đương 640.000 HMX.
- Team: 15% tương đương 1.500.000 HMX.
HMX Token Release
- Community Incentives: Vesting tuyến tính trong 4 năm.
- Ecosystem Fund: 5,6% TGE, sau đó vesting tuyến tính trong 4 năm.
- HLP SURGE: Vesting tuyến tính trong 12 tháng.
- Liquidity: Khóa thanh khoản trong 1 năm cho đến ngày 3 tháng 8 năm 2024.
- Token Generation Event: 100% TGE.
- Private Sale: Khoá 6 tháng, sau đó vesting tuyến tính trong 18 tháng.
- Team: Khoá 6 tháng, sau đó vesting tuyến tính trong 12 tháng.
HMX Token Use Case
- Nhận 25% chia sẻ doanh thu giao thức bằng stablecoin khi stake (chia sẻ với các tài sản đặt cọc esHMX và DP).
- Nhận một phần mã thông báo esHMX khi stake.
- Nhận được DP với mức 100% APY khi stake.
- Nhận quyền biểu quyết quản trị để giúp đưa ra các quyết định quan trọng về phát triển sàn giao dịch HMX.
- Nhận chiết khấu phí giao dịch theo cấp độ khi stake.
Ngoài ra, nền tảng HMX còn phát hành 04 mã thông báo: HLP, esHMX, Dragon Points (DP), Tín dụng trung thành của nhà giao dịch (TLC). Mỗi mã thông báo có use case riêng.
HLP token: là token mà người dùng nhận được từ việc gửi tài sản của họ vào HLP vault. Mỗi mã thông báo HLP đại diện cho một phần quyền sở hữu tài sản trong HLP vault.
Người dùng gửi GMX, GLP, USDC vào HLP vault nhận được HLP token.
Tiện ích khi nắm giữ HLP:
- Nhận 65% doanh thu giao thức dưới dạng USDC khi stake.
- Nhận được một phần phát thải token esHMX khi stake.
- Tích lũy lợi nhuận từ việc đóng vai trò là đối tác cho các nhà giao dịch trên HMX Exchange
- Tích lũy toàn bộ lợi nhuận ETH (tự động tái đầu tư dưới dạng GLP vào HLP) và lợi nhuận từ giao dịch đối ứng từ GMX (HMX Exchange không thực hiện bất kỳ khoản cắt giảm nào).
esHMX: esHMX (HMX ký quỹ) được phân phối dưới dạng phần thưởng khuyến khích cho những người đặt cược mã thông báo HMX & esHMX cũng như những người gửi mã thông báo GLP trên HMX. Mã thông báo esHMX là phiên bản ký quỹ của mã thông báo HMX và không thể giao dịch.
Người dùng stake esHMX, HMX hoặc HLP nhận esHMX.
Tiện ích khi nắm giữ esHMX:
- Nhận 25% chia sẻ doanh thu giao thức dưới dạng USDC khi đặt cược (chia sẻ với HMX & Dragon Points (DP) đã stake).
- Nhận được một phần phát thải token esHMX khi stake.
- Nhận DP ở mức 100% APR khi stake.
Dragon Points (DP): DP nhằm mục đích khen thưởng những người ủng hộ lâu dài HMX mà không tạo ra lạm phát cho mã thông báo HMX. Chủ sở hữu DP có thể stake chúng để kiếm một phần doanh thu giao thức, phần doanh thu này được chia cho esHMX & HMX stake.
Người dùng stake esHMX hoặc HMX nhận DP.
Tiện ích khi nắm giữ DP: Nhận 25% chia sẻ doanh thu giao thức dưới dạng USDC khi đặt cược (chia sẻ với HMX & esHMX đã đặt cược) 1 DP = 1 HMX và esHMX trong tính toán chia sẻ doanh thu.
Trader's Loyalty Credits (TLC): Với mỗi $1 khối lượng giao dịch, người dùng HMX sẽ được thưởng ít nhất 1 TLC (tùy thuộc vào tài sản mà họ giao dịch). Mỗi tuần, phần thưởng esHMX sẽ được phân phối theo tỷ lệ cho các nhà giao dịch dựa trên số lượng TLC của họ.
Nhận LTC: Mở một vị thế giao dịch có đòn bẩy tại HMX (người dùng sẽ nhận được ít nhất 1 TLC cho mỗi khối lượng giao dịch trị giá $1).
Tiện ích khi nắm giữ LTC: Nhận một phần phần thưởng esHMX.
Sàn Giao Dịch HMX Token
Hiện HMX token được giao dịch trên UniSwap v2.
Kênh Thông Tin Dự Án HMX
- Website: https://hmx.org/arbitrum
- Twitter: https://twitter.com/HMXorg
- Discord: https://discord.gg/DDr7r7jjCv
- Medium: https://medium.com/hmx-org
- Telegram: https://t.me/HMXorg
Tổng Kết
HMX một DEX Perpetual trên hệ sinh thái Arbitrum, HMX hỗ trợ tài sản thế chấp đa tài sản và ký quỹ chéo với những sự khác biệt so với các DEX Perpetual hiện nay. Hy vọng HMX sẽ đem đến cho người dùng những tính năng, trải nghiệm tốt trong tương lai.
💁 Disclaimer: Tất cả bài viết của Hak Research được cung cấp với mục tiêu là chia sẻ kiến thức và không được xem là lời khuyên đầu tư.
- DojoSwap (DOJO) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử DojoSwap - May 13, 2024
- Lista DAO (LISTA) Là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện Tử Lista DAO - May 12, 2024
- Ambit Finance (AMBT) là Gì? Tổng Quan Về Tiền Điện TửAmbit Finance - April 18, 2024